¿Qué son los ETF y cómo hacer trading con ETF?
Actualizado: 17/04/2024
Puede que muchas veces te haya llamado la atención el mundo de la inversión pero no hayas dado el paso porque crees que no tienes tiempo de analizar todas las opciones que ofrece el mercado. En estas situaciones puedes utilizar los ETF (Exchange Traded Funds) o fondo cotizado. Estos instrumentos han ganado poder como alternativa a la inversión tradicional porque su funcionamiento combina las características de dos instrumentos financieros como pueden ser las acciones y los fondos de inversión.
Si quieres conocer más sobre estos instrumentos y algunas de sus características, a continuación podrás obtener todos los detalles.
¿Qué es un ETF?
Los ETF son un conjunto de activos financieros que replican los movimientos de un índice o mercado (acciones, materias primas, divisas…). Pueden comprarse y venderse en la bolsa de valores en cualquier momento como si se operase con acciones, es decir se comportan como un valor. Es por ello que se los considera un híbrido entre los fondos de inversión y las acciones.
Son considerados por algunos tipos de inversores como una manera de inversión pasiva porque los ETF replican los rendimientos de su activo subyacente (índices, acciones, divisas…), pero no suelen intentar batirlo, no intentan conseguir mejores resultados que el activo en cuestión.
Brókers de trading con ETF
XTB
Regulado y registrado por
KNF, CNMV, FCA, BaFin, CMVM
Invertir es arriesgado y existen muchas posibilidades de que pierdas tu dinero.
Freedom24
Regulado y registrado por
CySEC, BanFin, CNVM
Trade Republic
Regulado y registrado por
BaFIN
eToro
Regulado y registrado por
FCA, CySEC, ASIC...
DEGIRO
Regulado y registrado por
BaFin, AFM, CNMV
Lightyear
Regulado y registrado por
FCA, EFSA
Capital en riesgo. El proveedor de servicios de inversión es Lightyear Financial Ltd para el Reino Unido y Lightyear Europe AS para la UE. Términos aplicables: lightyear.com/terms. Busque asesoramiento cualificado si es necesario.
Mintos
Regulado y registrado por
CNMV
Bitpanda
Regulado y registrado por
FMA, AMF, MiFID II, BaFin, VASP, MiFID II, E-Money, PSD II
Características de los ETFs
Como cualquier instrumento financiero, los ETF tienen unas características determinadas que lo diferencian del resto y pueden resultar interesantes para algunos inversores.
Ya hemos visto que una de sus características es que pese a ser un conjunto de activos, se negocia como una acción en el mercado. Por lo tanto los inversores pueden consultar en todo momento y a tiempo real su cotización e información, también los activos que lo componen. Esto lo dota de transparencia.
Otra de las características de los ETF es su accesibilidad. Esto está relacionado con la característica anterior: como se negocian de la misma manera que las acciones se pueden comprar y vender al precio indicado.
Los ETF comparten con los fondos la característica de proporcionar diversificación. Al comprar ETFs puedes acceder a diferentes índices, diferentes activos, mercados…
Los ETFs pueden ser productos que ofrecen unas comisiones mucho más bajas que las que se pagarían por gestionar un fondo tradicional. Esto provoca que puedan tener unos costes operativos moderados. Pero para conocer el verdadero coste de la operación se tendrá que tener en cuenta las diferentes comisiones que se aplican: compraventa, custodia, etc.
Tipos de ETF en los que hacer trading
Existen infinidad de ETF sobre los que se puede invertir en función de la propensión al riesgo de quien invierte, de las preferencias del mercado, etc.
En función de cómo replican al índice podemos diferenciar entre ETFs directos o inversos. Si lo que preocupa es el pago o no de dividendos encontramos de acumulación o de distribución.
Pero, primero, es muy importante saber cómo se diferencian los ETF en función del índice al que replican o de los activos que forman parte de él. Existen ETF de renta fija, pero a continuación desarrollaremos los de renta variable debido a su gran diversidad:
Son los ETF sobre índices. Pueden replicar cualquier índice mundial como el IBEX 35, el S&P 500, etc., y están formados por una cesta de acciones que los componen.
Con una sola posición el inversor puede tener acceso a la variación de los precios de multitud de acciones.
Suele replicar el movimiento de una divisa o de un cruce de divisas.
Normalmente en un ETF suele haber más de una divisa y pueden usarse para exponerse al mercado invirtiendo, por ejemplo, en un ETF que replica los movimientos de una divisa frente a otra u otras.
Existen diferentes tipos de ETF sobre materias primas. Algunos replican el precio de la materia prima en cuestión, otros de una cesta de materias primas, y otros replican los valores de las empresas que trabajan en la industria de materias primas.
¿Cómo funciona el mercado de los ETF?
El mercado de los ETF puede dividirse en dos:
En el mercado primario se emitirán los ETF por parte de la entidad gestora, que necesitará de un inversor institucional que realice la suscripción o el reembolso según el mínimo importe que haya establecido la entidad gestora.
En el mercado secundario es donde se realiza la compraventa por parte de los inversores o minoristas. Los ETFs cuentan con gran liquidez que viene garantizada por los especialistas, que deben ser independientes de la entidad gestora.
Los ETF se podrán comprar y vender durante toda la sesión y se puede disponer de información en tiempo real sobre las cotizaciones.
Ventajas del trading con ETF
- La diversificación que ofrece puede ser mayor que la de otros activos
- Permiten invertir en todo un sector, un índice completo o una variedad de acciones con solo una operación
- Permiten replicar el rendimiento del activo, por lo que son ideales para invertir en el largo plazo
- Permiten acceder inmediatamente a mercados internacionales
Desventajas del trading con ETF
- Los ETFs son productos complejos y necesitan que el inversor se asegure de entenderlos bien
La tributación es menos ventajosa que en los fondos de inversión
El índice no siempre se replica a la perfección
Aspectos que tener en cuenta al elegir un ETF en el que invertir
En el mercado existe una enorme variedad de ETF en los que se puede invertir, con fondos de inversión cotizados de diferentes tipos que, además, replican índices de todo el mundo, regiones diversas o sectores productivos muy diferentes. Ante este gran abanico de opciones, es posible que el usuario no tenga claro cómo empezar a invertir con ellos. Con el objetivo de facilitarte las cosas, a continuación te explicamos cuáles son los principales aspectos a los que debes prestar atención al comenzar a operar con ETF.
Conocimiento del mercado
Invertir en ETF es relativamente sencillo para los inversores, puesto que son las sociedades que los gestionan las que se encargan de estudiar los mercados, comprar y vender los instrumentos más interesantes y, en definitiva, las que se preocupan de buscar la rentabilidad para sus clientes. Sin embargo, eso no quiere decir que el interesado se deba desentender totalmente de ellos y, simplemente, esperar a obtener beneficios, como ocurre con los productos de renta fija.
Y es que, al poder vender sus participaciones en cualquier momento de la sesión bursátil, los propietarios de participaciones en fondos de inversión cotizados tendrán mejores perspectivas de obtener beneficios si conocen bien el mercado en el que opera su ETF y siguen a diario la evolución de los precios, en especial si la estrategia que van a seguir consiste en comprar y vender a medio plazo. De esta forma, podrá prever mejor posibles fluctuaciones que le interesen o le perjudiquen derivadas de movimientos empresariales, noticias relevantes, tendencias de inversión o eventos inesperados, entre otros.
Tipología del ETF
En el mercado existen multitud de ETF muy distintos, desde los que sólo operan con acciones a los que invierten en bonos o divisas. También se diferencian en cuanto a su funcionamiento, puesto que los hay que replican el funcionamiento del índice de referencia tal cual y los que lo hacen a la inversa.
En función de su composición y funcionamiento, los ETF tendrán una mayor o menor complejidad y riesgos. En términos generales, los más sencillos son los que replican índices, están compuestos de acciones y siguen la evolución normal del mercado.
Distintos ETF de un mismo mercado
En lo que se refiere a la elección de los ETF en los que invertir, una vez escogida su tipología y mercado, también hay que tener en cuenta que existen fondos de inversión cotizados diferentes que operan sobre los mismos índices o sectores que pertenecen a distintas sociedades gestoras. Cada uno de ellos, a pesar de trabajar con activos de un mismo ámbito, tiene sus características propias establecidas por la empresa que los ha creado, por lo que es aconsejable revisar la información disponible sobre ellos para averiguar cuál es el que más interesa al usuario.
Estrategia a medio o a largo plazo
Otro punto importante que se debe definir al planificar la estrategia de inversión en ETF es si se va a operar a corto o largo plazo. Hay que tener en cuenta que muchos fondos de inversión cotizados están compuestos por acciones de las distintas empresas que operan en el mercado tomado como referencia, por lo que si estas compañías a las que pertenecen los títulos reparten dividendos, los inversores recibirán la parte proporcional que les corresponde de esos beneficios. Esto da a los usuarios la opción tanto de operar a largo plazo, adquiriendo participaciones de ETF para mantenerlas en cartera y conseguir ingresos cuando las empresas repartan ganancias, o a medio plazo, comprándolas baratas para venderlas cuando suban de precio y obtener rendimientos con la diferencia.
En esta planificación también es relevante establecer un plan para los momentos en los que se produzcan fluctuaciones abruptas, de tal manera que el usuario tenga unas pautas preestablecidas en frío para proceder con cautela en momentos de tensiones de este tipo. Así, por ejemplo, es muy útil fijar un umbral de pérdidas tolerables, un precio límite a la baja que, una vez sea rebasado en un momento de descenso del valor del ETF, implique la venta automática del activo con el objetivo de contener el daño.
Costes y comisiones
Otro aspecto importante que se debe tener en cuenta al invertir en ETF son las comisiones y tarifas que establecen los brókeres por distintos conceptos, desde la gestión de la compraventa hasta la custodia del activo en su plataforma. Como hemos visto, existen varios intermediarios con los que se puede acceder a fondos de inversión cotizados, por lo que es recomendable estudiar bien los costes de cada uno para averiguar cuál es el que ofrece mejores condiciones monetarias. Y es que hay que tener en cuenta que cualquier gasto adicional restará beneficios a la inversión, por lo que es capital encontrar la plataforma que más ventajas ofrezca a un menor coste.
Un ventaja muy importante de los ETF es que los brókeres suelen eliminar algunas de las comisiones que les repercuten, como las de compraventa, gestión o custodia, como forma de atraer nuevos clientes, y los que no lo hacen establecen tarifas bastante ajustadas para las operaciones con estos instrumentos, por lo que no es excesivamente complicado encontrar buenos precios para invertir en fondos de inversión cotizados.
Por otra parte, hay que tener en cuenta que cualquier beneficio que se obtenga con los ETF estará sujeto a impuestos, por lo que también hay que restar estas cantidades a la hora de estudiar la rentabilidad de cualquier operación con fondos de inversión cotizados.
Información del ETF
Cuando el usuario ha decidido su estrategia de inversión, el bróker con el que quiere operar y ha seleccionado los ETF que le resultan más interesantes, es muy recomendable que consulte el folleto informativo y el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) de esos instrumentos, que le debe facilitar o bien el intermediario, o bien la sociedad gestora del fondo. En ellos aparecen aspectos tan importantes del producto como su política de inversión, su perfil de riesgo o las comisiones que va a aplicar, por lo que son esenciales para tomar una decisión bien fundada.
Además, el interesado también puede informarse sobre la evolución que han tenido los ETF que le interesan en los últimos años, de tal forma que pueda comprobar si ha tenido un buen desempeño en ese tiempo o ha sido irregular.
¿Cómo comprar ETFs en España?
Comprar ETFs en España es sencillo gracias a los brókers. Estas empresas actúan como intermediarias entre el inversor y el mercado para que puedas invertir dinero en los activos que desees.
Desde España se pueden comprar cientos de ETFs gracias a los brókers, pero cada uno de ellos cuenta con un catálogo distinto. Antes de cada inversión debes estudiar el sector en el que deseas entrar, con qué instrumentos y el riesgo que quieres asumir. Por ello debes procurar que cada inversión que realices en ETF sea el resultado de un análisis previo, según el importe del que dispones y, también, el dinero que puedes perder en caso de que el mercado no se mueva como esperabas.
A continuación, te explicamos cómo comprar ETFs en cada uno de los brókers del listado:
Comisiones competitivas
El bróker XTB te permite comprar alrededor de 300 ETFs de distintas categorías como: materias primas, bienes raíces, empresas y bonos. Este bróker no cobra comisión por invertir en este activo y lo mejor de todo es que puedes comenzar solo con 10€. Es decir, que es una buena alternativa si no tienes mucho capital, pero deseas comenzar a construir un portafolio de inversión.
En tu cuenta podrás invertir hasta 100,000€ con las condiciones nombradas, si pasas este importe se te cobrará una comisión adicional del 0,2%.
ETFs de Europa, América y Asia
Las inversiones en valores y otros instrumentos financieros siempre están asociadas con el riesgo de pérdida de capital.
Freedom24 es un bróker europeo con un catálogo muy amplio. En este bróker puedes comprar ETFs de bolsas de América, Europa y Asia. En total son 1.500 ETFs de acciones, bonos, materias primas y mucho más. También tienen los ETFs más populares del momento, a un coste de entrada ajustado según el tipo de cuenta que elijas.
En este bróker podrás comprar o vender ETFs en las horas que está abierto el mercado, siempre deberás fijarte en que estás haciendo la compra de ETFs al contado.
ETFs sin comisiones por orden
Invertir en la bolsa conlleva riesgos: el valor de las inversiones puede subir o bajar y es posible que recibas menos de lo que invertiste originalmente.
En Trade Republic puedes iniciar tu camino como inversor casi al instante tras abrir tu cuenta. Si todavía no entiendes muy bien el funcionamiento de los ETFs, en Trade Republic podrás comenzar a comprar fracciones de ETFs desde 1€. Con este importe no generarás rentabilidades a corto plazo, pero podrás aprender más sobre este activo y sus movimientos.
Si tienes un importe superior en ahorros, también podrás comprar ETFs a precios superiores, sin comisiones por órdenes. El coste de liquidación para operaciones individuales es de un euro.
Invierte desde solo 10€
El bróker eToro ofrece 322 ETFs para que diversifiques tu cartera. En este bróker podrás invertir en las empresas más reconocidas a nivel mundial. Igualmente, podrás comprar ETFs con un coste ajustado y sin comisiones de gestión.
A diferencia de otros brókers, en eToro puedes consultar todos los ETFs disponibles antes de abrir una cuenta. En su plataforma te permiten ver el coste de cada ETF, la gráfica del activo y sus estadísticas. Además, gracias al social trading podrás ver lo que dicen otros inversores sobre esos ETF. Incluso podrás acceder a los análisis técnicos de otros traders respecto al ETF y comparar tu estrategia de inversión con la suya.
Galardonado internacionalmente
Invertir en ETFs conlleva riesgos de perder su dinero.
DeGiro tiene un catálogo muy extenso de ETFs de las principales bolsas mundiales. En este bróker podrás comprar ETF de distintas industrias en 19 bolsas, que pueden ser locales o internacionales según tu preferencia. Algunos ETFs solo tienen coste de tramitación desde 1€ cumpliendo condiciones. Si vas a invertir en mercados mundiales, la comisión puede aumentar hasta 2 euros y el coste de tramitación seguirá siendo el mismo.
Uno de los aspectos más destacados del bróker DeGiro es su interés en la educación de sus inversores. Esto se refleja en las diferentes páginas que tienen sobre educación financiera en activos como ETFs y otros más. Por lo tanto, además de invertir puedes aprender sobre diferentes aspectos del mundo de la inversión.
¿Se pueden comprar ETFs americanos desde España?
Sí, los ETFs tienen la ventaja de que se pueden comprar desde muchos países del mundo. Por lo tanto, en España se pueden comprar ETF americanos que replican el comportamiento de empresas estadounidenses, empresas tan reconocidas como Apple, Amazon o Netflix, o índices como el S&P500 que se compone de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
De la misma manera podrás comprar ETF europeos de las empresas más destacadas del mercado. En España, hay 5 ETFs relacionados con Ibex, que es el principal índice bursátil de la bolsa española con las 35 empresas con más liquidez.
Así como los ejemplos nombrados anteriormente, hay cientos de opciones de inversión en distintos países. En cada país podrás encontrar ETFs de acciones, índices, materias primas, criptomonedas, entre otros.
Con el capital suficiente, es posible diversificar y comprar ETFs americanos y europeos. Ya que los fondos de inversión cotizados suelen tener importes reducidos, no será un problema poder invertir en ETF un poco de dinero en varios de estos. Así lograrás tener una cartera de inversión diversificada, con riesgo moderado.
A continuación, podrás ver con mayor detalle las características de los ETFs que ofrecen los brókers de nuestra lista. Así como, el importe mínimo de inversión, las comisiones por operación y los ETFs más populares en cada una de sus plataformas:
| Brókers | ETFs disponibles | Comprar ETFs Americanos | Comprar ETFs Europeos | Importe mínimo de transacción | ETFs más populares | Comisiones | Plataformas para operar | Solicitar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 300 | Sí | Sí | 10€ | XDAX.DE MSE.FR SPY5.UK CSPX.UX BNKE.FR | Comisión por operación de mínimo 0,2% | xStation | Solicitar ahora |
| 1.500 | Sí | Sí | 10$ | KSPI.EU LHA.DE DBK.DE VOW3.DE BESI.NL | Según el tipo de cuenta elegida | Freeedom24 App | Solicitar ahora |
| 1.500 | Sí | Sí | 1€ | INDA.US XDAX.DE IVV.US EEM.USD QQQ.US | Sin comisiones por orden | Trade Republic App | Solicitar ahora |
| 2.000 | Sí | Sí | 1€ | VUSA.DE VWRL SWDA.UK | Sin comisiones en selección de ETFs + coste de tramitación | DeGiro App | Solicitar ahora |
Cómo invertir en ETF del S&P500
El S&P 500 es el índice bursátil más conocido del mundo, puesto que en él cotizan las 500 empresas de mayor capitalización de Estados Unidos, tales como Apple, Microsoft, Amazon, Tesla o Alphabet (matriz de Google). Por este motivo, son muchos los inversores a los que les interesa tener acceso a productos financieros de este mercado como los ETF que replican tanto su evolución como la de algunos sectores productivos representados en él, como las principales tecnológicas del planeta.
Desde España, los usuarios interesados en invertir en el S&P 500 con ETF pueden hacerlo a través de los siguientes brókeres:
→ XTB: como ya hemos comentado, XTB es uno de los principales brókeres del mundo en buena medida por su amplísima oferta de activos, entre los que sus usuarios pueden encontrar varios ETF que replican tanto la evolución del S&P 500 (por ejemplo, Accumulating ETF iShares Core S&P 500 CSPX.UK o Distributing ETF iShares IDUS.UK (dividend)) como de algún sector específico de las empresas que cotizan en él (por ejemplo, ETF del Sector de comunicación S&P 500 iShares IUCM.UK, ETF del Sector de la Energía S&P 500 iShares IUES.UK o ETF del Sector Financiero S&P 500 iShares IUFS.UK). Invertir conlleva riesgos: el valor de las inversiones puede subir o bajar y es posible que recibas menos de lo que invertiste originalmente.
→ EToro: este destacado bróker, uno de los más grandes del mundo en cuanto a número de usuarios activos, también ofrece la posibilidad de invertir en ETF que replican la evolución del S&P 500 o de alguno de sus sectores productivos, como SPY SPDR S&P 500 ETF, VOO Vanguard S&P 500 ETF o IVV iShares Core S&P 500 ETF, entre muchos otros. eToro es una plataforma de inversión formada por múltiples activos. El valor de tus acciones puede subir o bajar. Tu capital está en riesgo.
→ Trade Republic: con el bróker alemán también se puede invertir en ETF al contado del S&P 500 tales como ETF S&P 500 EUR Hedged, S&P 500 Buyback EUR, Edge S&P 500 Min Volatility EUR Hedged, S&P 500 Health Care EUR o S&P 500 Information Tech USD. Invertir conlleva riesgos de perder su dinero.
→ DEGIRO: los usuarios de este bróker pueden invertir en ETF del S&P 500 como Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), Lyxor S&P 500 UCITS ETF – D-EUR o Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc. Invertir conlleva riesgos y es posible que pierda su dinero.
→ Freedom24: este operador destaca por su enorme cantidad de activos disponibles, más de un millón de acuerdo con la información que comparte el propio bróker. Entre esos instrumentos encontramos varios ETF de las principales sociedades gestoras del mundo, como iShares, Windsom Tree, BlackRock o Vanguard, que ofrecen una variada selección de fondos de inversión cotizados del S&P 500. Invertir conlleva riesgos: el valor de las inversiones puede subir o bajar y es posible que recibas menos de lo que invertiste originalmente.
Diferencias entre los ETF, los fondos de inversión y las acciones
A lo largo del texto se ha explicado varias veces que un ETF comparte características con los fondos de inversión y con las acciones. A continuación se van a especificar los puntos que los diferencian para poder entender también qué elementos hacen que no sean iguales y que se pueda estudiar, así, la conveniencia de los ETF frente a invertir en este otro tipo de activos.
| ETF | FONDOS DE INVERSIÓN |
|---|---|
| Precio de compraventa por el valor de cotización | El fondo se compra por su valor liquidativo |
| Puede negociarse en cualquier momento | Solo se negocia una vez al día |
| Comisiones menores que en fondos | Comisiones de entrada y salida |
| Comunicación diaria de los activos que lo componen | Comunicación en plazos más amplios de los activos que lo componen |
| Suele considerarse que utilizan un estilo de inversión pasiva | Suelen tener una gestión más activa |
| ETF | ACCIONES |
|---|---|
| Diversificación | Diversificación posible abriendo más de una posición |
| Inversión por un coste menor al abrir solo una posición | Debes utilizar más dinero para abrir más posiciones |
| Menores comisiones al abrir solo una posición | Mayores comisiones asociadas a la apertura de posiciones |
Cobro de dividendos en los ETF
Si el inversor está interesado en desarrollar una estrategia de inversión basada en el cobro de dividendos, también puede hacerlo mediante los ETF.
Diferenciamos entre ETFs de distribución y de acumulación según si reparten dividendos o no.
Si hablamos de ETFs de distribución, muchas gestoras de ETF determinan que los dividendos deben distribuirse. Estos dividendos suelen repartirse en una fecha prefijada, y suelen estar formados por los dividendos que corresponden al total de las acciones que forman el ETF según el número de participaciones que posea el inversor.
Normalmente es la gestora del ETF quien establece si se reparten los dividendos o no. Si no son repartidos hablamos de ETFs de acumulación: los dividendos suelen ser reinvertidos entre todos los activos que lo componen, lo que permite que los inversores del ETF aumenten sus posiciones en dichos activos.
Comprar oro mediante ETF
En tiempos de crisis e incertidumbre las personas suelen aumentar la compra de metales como el oro. Esto es así porque el valor de estos metales no fluctúa tanto como el de las divisas u otro tipo de activos, por lo que actúa como valor refugio y genera que las personas sientan que su dinero está protegido. Sin embargo, comprar oro en lingotes no es una posibilidad para la mayoría de personas por su coste y por la dificultad de almacenarlo.
Como alternativa se puede acceder al oro a través de un ETF. Este ETF va a simular el movimiento del oro en el plazo que lo mantengas y si sube, incluso podrás generar rentabilidades positivas.
Como comentábamos anteriormente, pueden existir distintos ETF que repliquen un mismo activo. En este caso, el oro no se queda atrás. En las plataformas de brókers podrás comprar ETFs como el SPDR Gold Shares o el iShares Gold Trust, entre otros.
Para elegir el ETF adecuado puedes hacer una comparación entre varios ETFs, teniendo en cuenta el coste del activo, el movimiento de la gráfica y las comisiones que cobra cada uno. Estos ETFs de oro los puedes adquirir en los brókers que hemos mencionado anteriormente y en los siguientes que destacamos:
XTB
Regulado y registrado por
KNF, CNMV, FCA, BaFin, CMVM
eToro
Regulado y registrado por
FCA, CySEC, ASIC...
¿Es arriesgado invertir en ETF?
Invertir en cualquier activo financiero siempre conlleva riesgos, y los ETF no son una excepción. Al ser, en su mayoría, productos que especulan con la evolución de los mercados, fluctuaciones adversas pueden provocar que su valor caiga y que las personas que participan de ellos pierdan parcial o totalmente su dinero.
En estos instrumentos también existe el riesgo de contraparte, es decir, que el emisor de alguno de los productos de la cartera del ETF, o incluso la propia sociedad gestora, no pueda hacer frente a los pagos a sus clientes o tenga que retrasar los mismos.
Un riesgo más que sólo afecta a los inversores que trabajan con ETF extranjeros es el del cambio de divisa, puesto que alteraciones en el precio de la moneda de las operaciones o la del país del usuario pueden hacer que sus ganancias pierdan valor. Además, en este caso es posible que el bróker le cobre una comisión adicional por cambio de divisa.
Los interesados en invertir en ETF también deben tener muy en cuenta los impuestos que gravan estos instrumentos financieros, en especial si vienen de operar con fondos tradicionales, puesto que los ETF tienen una carga fiscal más elevada que estos últimos.
Riesgos de invertir en ETF
Como se ha comentado con anterioridad, los ETF son instrumentos arriesgados. Antes de decidir invertir con estos instrumentos se debe tener en cuenta que se puede perder el capital, por lo que es necesario informarse sobre el producto y las posibles consecuencias de invertir en él.
Igual que en muchos otros activos en los que se quiera invertir se tendrá que hacer frente a diferentes tipos de riesgo entre los que podeos encontrar algunos como:
- Riesgo de pérdida
La inversión en ETF no está garantizada por lo que se podría perder total o parcialmente el capital invertido. El valor de la inversión varía constantemente y no se puede garantizar la recuperación de la cantidad inicial al cerrar la posición.
2. Riesgo de mercado
Los mercados sufren variaciones y fluctuaciones. Recoge las posibles circunstancias que pueden afectar a los precios negativamente, de manera directa o indirecta. Aunque con la diversificación se puede disminuir el riesgo de mercado, no puede eliminarse totalmente.
3. Riesgo divisa
Las variaciones en el tipo de cambio pueden jugar en contra de quienes invierten, afectando negativamente al valor de sus inversiones. Un tipo de cambio favorable también puede ayudar a los inversores.
4. Riesgo fiscal
En ocasiones se invierte en ETFs sin comprender cómo y cuánto se tendrá que pagar en impuestos. Al invertir en determinados ETFs tienes que fijarte en su eficiencia fiscal, no solo en el coste que tiene el ETF.
Estos riesgos son algunos de los más comunes, pero no quiere decir que sean los únicos.
Invertir siempre tiene sus riesgos y hacerlo en ETFs no iba a ser la excepción. Para evitar caer en la mayoría de estos riesgos debes conocer muy bien en qué estás invirtiendo: estudia el ETF que vas a adquirir e infórmate sobre todas sus características y peculiaridades.
¿Cómo gestionar el riesgo de invertir en ETF?
Aunque no se puede eliminar el riesgo en la inversión y disminuirlo es muy difícil, se pueden tomar una serie de medidas que podrían ayudar a su gestión.
Existen diferentes maneras de intentar mitigar el riesgo de inversión:
- Invertir en ETF de diferentes sectores o mercados que puedan tener una correlación inversa.
- Invertir siempre en mercados o activos que se conozcan y entiendan
- No invertir en base a rendimientos pasados ya que no aseguran los rendimientos futuros
- Se debe tener en cuenta que el beneficio se mide después de impuestos y costes. Un coste adicional siempre va a ser el fiscal, por lo que se debe tener en cuenta para conocer la rentabilidad de una inversión
- Si se va a invertir en ETF en moneda extranjera hay que considerar las posibles variaciones del tipo de cambio que pueden ir a favor o en contra de quien invierte
¿Cuánto cuesta invertir en ETF?
Depende, tanto de la sociedad gestora que administre el ETF como del bróker elegido por el usuario para invertir. En lo que se refiere a las primeras, es habitual que cobren una tarifa en concepto de gastos administrativos por encargarse del fondo, de las investigaciones de mercado, las compras, las ventas y, en definitiva, de todo lo necesario para buscar rentabilidad para las personas que tengan participaciones en él. Aunque esta cifra puede variar entre unas empresas y otras, es habitual que suponga en torno al 1% del capital invertido.
Por otra parte, los brókeres también cobran distintas tarifas y comisiones por su papel de intermediarios de productos financieros. Éstas pueden tener relación directa con el activo, por ejemplo, las comisiones de compraventa y custodia, o estar relacionadas con la operativa de la plataforma, como aquellos operadores que cobran por las retiradas de dinero que hagan sus usuarios o por la inactividad de la cuenta. Aquí las diferencias entre plataformas también son sustanciales.
No obstante, el mercado de los ETF tiene una ventaja muy interesante en cuanto a sus costes: muchos brókeres eliminan algunas de sus tarifas más comunes como fórmula para atraer y retener a nuevos usuarios, como las comisiones de compraventa, por lo que es más rentable invertir en ellos que en otros activos en lo que se refiere a este apartado.
¿Qué nivel de conocimientos y experiencia son necesarios para invertir en ETF?
De todos los instrumentos de inversión que existen en el mercado, los ETF son de los más accesibles tanto por su coste como por su dificultad, por lo que se pueden beneficiar de ellos tanto principiantes como expertos. Eso sí, hay que tener en cuenta que dentro de estos productos existen distintos tipos, unos con funcionamientos bastante más complejos que otros, por lo que el usuario debe tener cuidado a la hora de escoger y es aconsejable que se decante por aquel o aquellos de los que entienda su funcionamiento y riesgos.
En términos generales, la mayoría de los ETF tienen un funcionamiento sencillo para los inversores, ya que son las sociedades gestoras las que se encargan de estudiar el mercado y estar atentas a sus fluctuaciones para aprovecharlas con compras y ventas ventajosas. Además, se puede empezar a operar con ellos desde cifras muy bajas y sus costes y comisiones suelen ser moderados. Todo esto los hace interesantes y asequibles para usuarios sin demasiada experiencia.
No obstante, siempre hay que tener en cuenta que cualquier inversión conlleva riesgos, y los ETF no son una excepción. Por ello, a pesar de que sean instrumentos menos complejos que otros activos financieros, es recomendable que el usuario se informe bien sobre su funcionamiento y sus peligros antes de comenzar a operar con ellos.
En cuanto a los inversores con más experiencia, los ETF también son instrumentos de interés, puesto que ofrecen múltiples opciones de distinta complejidad con las que se pueden seguir estrategias tanto a largo como a medio plazo.
¿Cómo empezar a invertir en ETF?
Para empezar a invertir en ETF tan sólo es necesario que el interesado abra una cuenta en uno de los brókeres que comercializan este tipo de productos financieros. En general, el proceso es bastante sencillo y tan sólo se precisa que el usuario cumpla con las siguientes condiciones:
- Ser mayor de edad
- Disponer de un documento de identidad válido y en vigor
- Ser titular de una cuenta bancaria
- Aportar una dirección válida de la residencia en la que el usuario viva, para lo que el bróker puede solicitar que le facilite recibos de algún servicio del hogar (luz, agua, telefonía) a su nombre para comprobarlo
- En el caso de que la plataforma lo solicite, realizar el depósito mínimo para poder operar
En el proceso de alta los brókeres también someterán al interesado a un cuestionario para evaluar su nivel de conocimientos y experiencia y, de esta forma, recomendarle qué tipo de cuentas y productos son los más recomendables para él.
Un último elemento necesario para comenzar a invertir en ETF es, por supuesto, disponer de una cantidad de dinero suficiente para poder operar. La ventaja de los fondos de inversión cotizados es que no requieren de grandes sumas para empezar, por lo que usuarios de casi cualquier nivel de poder adquisitivo pueden utilizarlos.
Aunque no sea obligatorio, también es altamente recomendable que las personas que hayan decidido introducirse en el mercado de los ETF dediquen tiempo a formarse sobre estos instrumentos financieros en profundidad, más allá de los conceptos básicos, para entender bien su funcionamiento y sus riesgos.
En conclusión
Los ETFs son instrumento de inversión que ofrece exposición a diferentes activos, mercados, sectores o índices, entre otros abriendo solo una posición.
Podrás acceder a ellos mediante diferentes brókers a través de las plataformas que ofrecen. Algunos de ellos ofrecen plataformas de inversión a través del ordenador, pero otros, además, tienen apps de trading que permiten a los usuarios operar desde el móvil, consultar gráficos, recibir alertas sobre su cartera...
Podrás hacer clic a continuación para conocer algunas de las características que ofrecen los diferentes brókers de ETFs.
Metodología: cómo establecemos cuáles son los mejores brokers de ETF (abril 2024)
Para establecer cuáles son los mejores brokers de ETF tenemos que tener en cuenta cuál es el interés general de los consumidores, para ello nos preguntamos qué pueden estar buscando en un bróker y qué características son las más determinantes para diferenciarlos. Tras reunir todos los datos y mediante un exhaustivo análisis hemos ponderado los criterios para ofrecer un listado que ayude al lector a encontrar un producto que le interese y que se adapte a sus necesidades y preferencias.
Los brokers de ETF analizados para hacer esta clasificación corresponden a diferentes entidades financieras que ofrecen productos de calidad con unas características destacadas y unas comisiones ajustadas o nulas.
Con el fin de explicar la clasificación vamos a desgranar los parámetros que diferencian unos brokers de otros:
- Instrumentos ofrecidos (30%): indica el número de instrumentos o activos en los que se puede invertir, esto aporta variedad y posibilidad de diversificación.
- Depósito mínimo (30%): es la cantidad de dinero que se necesita para operar, hace referencia al importe que se debe ingresar en la cuenta para poder operar.
- Características adicionales (40%):
- Comisiones por operar
- App móvil
- Regulación
- Ventajas específicas
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