Jorge Sieiro, Co-Fundador de Fintup (una startup especializada en asesoramiento financiero), ofrece consejos a los lectores de MiBolsillo para obtener la máxima rentabilidad a su dinero. Fondos de inversión, planes de pensiones, renta variable, comisiones... Sieiro aborda diferentes opciones de inversión, así como sus posibles ventajas o inconvenientes.

¿Cuál es la mejor estrategia de inversión?

La mejor estrategia de inversión es la que cumple 5 principios básicos. Uno sería diversificar globalmente. El segundo sería el largo plazo, la principal ventaja como inversor particular. El tercero sería no pagar excesivas comisiones. 

El cuarto sería mantener el rumbo. Y en quinto lugar, es importante también diversificar en el tiempo. Por ejemplo, si a alguien le toca la lotería es mejor ir invirtiendo poco a poco, no todo de golpe. Estos 5 principios son básicos para un inversor que quiere sacar el máximo rendimiento posible.

Diversos analistas auguran una desaceleración que puede derivar en recesión. ¿Qué opina y qué recomienda al inversor medio que está cauteloso ahora?

Puesto que nadie sabe lo que van a hacer los mercados en los próximos dos meses, seis meses o dos años, porque son miles de variables las que afectan a la economía diariamente, lo que recomendamos es tener una estrategia de inversión adecuada a tu perfil de riesgo y mantenerla en el tiempo. 

Si tu horizonte temporal es largo lo que debes hacer es invertir en función de tu capacidad de ahorro y mantener el rumbo

Si tu horizonte temporal es corto tendrás que irte a productos más conservadores, pero si tu horizonte temporal es largo lo que debes hacer es aportar, invertir, en función de tu capacidad de ahorro y mantener el rumbo. Si tienes un horizonte temporal de diez años, lo que pase en los próximos tres o cuatro meses apenas es relevante.

¿Qué ventajas tiene invertir en un fondo de inversión?

Sobre todo la diversificación. Puedes invertir en cientos de empresas a la vez. Para un inversor de largo plazo, que no tiene ni tiempo ni ganas de analizar balances, recomendamos un 80% de gestión pasiva y un 20% de la cartera a elegir y comprar acciones por nuestra cuenta y a buscar a superinversores que han demostrado batir al mercado de manera consistente. 

Las 500 empresas más representativas de Estados Unidos están ahora y estarán dentro de 15 años, aunque algunas cambien seguiremos hablando de las 500 más representativas. Pero lo que no sé es que si el fondo X seguirá existiendo dentro de 15 años, o si el gestor va a ser el mismo. 

Mariscal / EFE

¿Es rentable a día de hoy invertir en fondos de inversión?

Si nos vamos al fondo de inversión medio a día de hoy no es rentable. Si a la rentabilidad mínima de los fondos de inversión le descuentas las comisiones y la inflación el inversor medio pierde dinero. Es igual en los fondos de pensiones. 

Por eso nosotros recomendamos invertir un 80% en fondos de inversión pero que no están gestionados sino automatizados, así nos ahorramos las comisiones. Y luego, si nuestro horizonte es de diez años, irnos a fondos agresivos pero más rentables. Son volátiles, y eso asusta a mucho inversor, pero en el largo plazo son más rentables. Y por supuesto es conveniente tener algún asesor para que nos oriente y nos ayude a mantener el rumbo.

¿En qué se diferencia un fondo de renta fija, un fondo de renta variable y un fondo mixto?

Un fondo de renta variable básicamente lo que hace es invertir en empresas cotizadas, con lo cual los partícipes se convierten en dueños de esos negocios. En el largo plazo, los beneficios se reparten entre los partícipes. Renta fija es que tú le prestas dinero a alguien a cambio de un interés. Puede ser un Estado, el Estado alemán, el español, o puede ser una empresa. 

Un fondo de renta fija es que tú le prestas dinero a alguien a cambio de un interés. Puede ser un Estado o una empresa.

Y mixto es una mezcla de las dos clases. ¿Qué recomendamos? La renta fija es menos volátil, que no quiere decir que sea más segura. Si los tipos de interés suben la renta fija bajará, y a la inversa, si los tipos de interés bajan, la renta fija subirá. La renta variables es más volátil porque está expuesta en el corto plazo a noticias positivas o negativas.

¿Qué son los fondos globales y los fondos garantizados?

Los fondos globales son los que invierten en todo el mundo, diversificados globalmente. Los fondos garantizados por contrato te garantizan que no vas a perder dinero por un determinado tiempo y que si se cumplen determinadas estadísticas puedes ganar algo. 

Yo lo traduzco a “te garantizo que en 5 años no vas a ganar nada”. Nosotros no los recomendamos. Pagas el doble o el triple de comisiones que de rentabilidad vas a sacar. 

FINANCIALRED

¿Qué fondos son los que están dando más rentabilidad en los últimos diez años?

Los fondos tecnológicos. Las cinco empresas más grandes del mundo cotizadas son todas tecnológicas: Microsoft, Apple, Google, Amazon y Facebook. Algunas hace diez años ni existían o eran muy pequeñas. Si solo pudiera elegir una variable compraría los fondos más baratos.

¿A qué tipo de clientes se dirigen?

Nuestro perfil ideal es una persona que quiera ahorrar en el largo plazo, por ejemplo gente que se preocupa por su jubilación. Al cliente que quiere ir cambiando cada dos o tres años de estrategia le ayudamos pero es más difícil conseguir que logre mayor rentabilidad a sus inversiones. Gente normal, con capacidad de ahorro, de una edad media entre 35 y 55 años.

¿Cuál es el capital mínimo para invertir en Fintup?

En nuestras carteras de fondos son 4.000 euros. En otros canales no hay mínimos. Por ejemplo, un fondo de pensiones se puede tener desde 50 euros al mes.