MyInvestor ha anunciado este miércoles el lanzamiento de su primer fondo de capital riesgo, gestionado por Arcano Partners, con una rentabilidad estimada neta (TIR) del 16% anual al que se podrá acceder por 10.000 euros desde este próximo viernes 13 hasta el 26 de octubre.

La inversión en el fondo denominado 'Actyus Secondary Fund FCR' presenta un múltiplo de 1,7 veces, que supone que un inversor que invierta 10.000 euros recibiría 17.000 euros a lo largo de la vida del fondo. El vencimiento está previsto en un plazo de ocho años, prorrogable cuatro años a discreción de la gestora.

La cifra de 10.000 euros se trata del mínimo establecido tras la modificación legal que llevó a cabo el ejecutivo hace unos meses para facilitar el acceso a una categoría que hasta entonces había estado reservada a grandes inversores.

Con todo, se espera que los inversores recuperen todo el capital invertido entre el cuarto y quinto año desde la contratación del fondo, cuya inversión se realizará de manera progresiva en los dos primeros ejercicios tras su contratación. La inversión se realizará progresivamente durante los dos primeros años tras su contratación.

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El fondo busca aprovechar la oportunidad que presenta el mercado secundario de capital riesgo, en el que muchos fondos y tenedores de participaciones de empresas no cotizadas "necesitan liquidez y se ven obligados a vender con importantes descuentos".

Así, invertirá en más de 300 empresas con alta diversificación geográfica (50% de Estados Unidos y 50% Europa) y sectorial, con mayor peso en el sector salud y de industriales, y menos exposición a consumo. Las participadas serán empresas de "alta calidad, rentables, generadoras de caja, sin excesivo endeudamiento y adquiridas con descuento", es decir, empresas "value no cotizadas, cuyo valor real es superior al que le otorga el mercado".

Al hilo de esto, desde la entidad han señalado que una de las principales ventajas de los fondos de secundario es que compran empresas que ya han recibido capital de otros fondos previamente, es decir, entran en ellas en el tramo final de la inversión, lo que acorta el plazo de vencimiento, haciendo "más atractivo" el producto.

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Comisiones

El fondo tiene una comisión por operación del 2% que se aplica una única vez al contratar el fondo y una comisión de gestión anual que se sitúa en el 2% para importes de entre 10.000 euros y 100.000 euros y del 1,5% para volúmenes superiores. Adicionalmente, pueden cobrar "comisiones de éxito" en función de la evolución del producto.

Desde MyInvestor han indicado que, "si bien este tipo de fondos dota de un claro valor añadido a su escaparate, los fondos de capital riesgo son un producto complejo cuya alta rentabilidad potencial se cobra el precio de la iliquidez". Recomiendan a todos sus clientes leer la información legal detalladamente para conocer sus características y funcionamiento.