Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Banesco y dos fondos pujan por Novagalicia

  • Los seis compradores presentaron sus ofertas al FROB.
  • Ahora éste estudiará las distintas pujas y decidirá.
  • Los dos fondos de inversión interesados serían Guggenheim y JC Flowers, en colaboración con Oak Tree.
La plataforma de afectados por las preferentes, frente a una sede de Novagalicia.
La plataforma de afectados por las preferentes, frente a una sede de Novagalicia.
EFE

El Banco Santander, BBVA, CaixaBank, el venezolano Banesco y los fondos de inversión Guggenheim y JC Flowers han remitido este lunes al FROB —el fondo de rescate español— sus ofertas vinculantes para hacerse con el paquete accionarial del 88,33% de Novagalicia en manos del Estado.

El FROB ha informado en un comunicado de que seis compañías han pujado en firme por el grupo fruto de la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, pero no ha revelado los nombres de los ofertantes.

Según fuentes próximas al proceso consultadas por la Agencia Efe, los cuatro bancos que estaban interesados por Novagalicia —Santander, BBVA, CaixaBank y el venezolano Banesco— han presentado ofertas.

En cuanto a los fondos de inversión que estudiaron la operación, finalmente han pujado Guggenheim y JC Flower, aunque este último lo ha hecho con una oferta conjunta con Oak Tree.

Wilbuir Ross y Anchorage, otros dos fondos de inversión que mostraron interés han optado por retirarse del proceso.

El FROB evalúa las ofertas

A los potenciales compradores se les dio hasta este lunes por la tarde para enviar sus ofertas vinculantes al FROB y a partir de ahora, "en las próximas horas" el organismo público evaluará cada una de ellas.

Si después del estudio de cada propuesta encuentra una un 50% mejor o que supere en al menos 200 millones la segunda mejor, podrá designar un ganador de forma inmediata.

Por el contrario, si las ofertas son muy similares, lo que podría pasar teniendo en cuenta el número de ofertantes, el FROB dará a los tres mejores postores la opción de reconsiderar sus propuestas.

Entre las ofertas recibidas por el FROB, se da por hecho que están las de todos los bancos, pero también las de dos fondos de inversión, a pesar de que el Banco de España obligó a este último tipo de comprador a mantener su participación en Novagalicia al menos cinco años y a crear un colchón de entre 700 y 800 millones para afrontar imprevistos.

Clientela fiel y multimillonaria partida de créditos fiscales

Novagalicia, que ha recibido 9.052 millones de fondos públicos y ha necesitado 802 millones del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), cuenta con una clientela relativamente fiel a pesar de los vaivenes de la entidad, y una multimillonaria partida en créditos fiscales que hace más fácil su compra.

El pasado jueves, el FROB comunicó a todos los interesadas que el grupo gallego contaba con 2.350 millones en activos fiscales diferidos (DTA por sus siglas en inglés) que cualquier ganador, tanto banco como fondo, podrá computar como capital.

Esto se explica porque el Estado garantiza al comprador que podrá compensar ese monto en un plazo de hasta 18 años con los beneficios que vaya generando o, de lo contrario, recibirá deuda pública.

Pero además, Novagalicia suma unos 2.000 millones más en DTA aún sin activar y que, dependiendo de la capacidad del vencedor de la subasta para generar resultados, podrá aprovechar en mayor o menor medida. Es aquí donde la gran banca española juega con ventaja por su capacidad de generar beneficios.

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