Según informó la patronal, el IEEM alerta en su informe de que esa disminución de la capacidad de crédito "va a provocar una ralentización del crecimiento", al tiempo que vislumbra "una posible recuperación en un entorno complicado en el que las empresas tendrán que buscar soluciones nuevas y distintas para conseguir la financiación necesaria para mantener sus operaciones".

Destaca que "una de las consecuencias más preocupantes de la actual crisis económica es la reducción drástica de la financiación de la economía real y su probable evolución futura", dado que "la existencia de recursos financieros para mantener las operaciones mercantiles así como la inversión son imprescindibles para garantizar la continuidad de las empresas y el crecimiento económico".

El estudio indica que los aspectos que mayor influencia tienen en esa capacidad de financiar a las empresas o que pueden restar liquidez al sistema financiero son su propio endeudamiento con terceros, que deben "devolver o renovar"; las "necesidades financieras cada vez mayores de las administraciones públicas, debido al incremento del déficit"; y el incremento de la morosidad de los deudores.

También incide en el efecto de la "previsible disminución de los beneficios del sector financiero, que impedirán un incremento de los fondos propios"; la situación de los mercados financieros internacionales, que están "pendientes de la evolución de la economía española y sus entidades financieras"; la puesta en marcha de una nueva regulación del sistema financiero, liderada por la Administración Obama y Basilea III y, finalmente, la caducidad de las medidas gubernamentales excepcionales tomadas desde finales de 2008.

Al respecto, precisa que "las entidades financieras españolas tienen que devolver unos 150.000 millones de euros al año" y añade "la alternativa es que traten de renovarlos pero, en el caso de lo consigan, será a costa de pagar mayores tipos de interés, con la consiguiente reducción de beneficios".

Además, indica que "las administraciones públicas españolas van a necesitar más de 150.000 millones de euros netos en los dos próximos años" y "buena parte de esa financiación saldrá de entidades financieras españolas".

Morosidad del 10% EN 2012

Por otro lado, apunta que la morosidad contable del sistema financiero español se sitúa en el 5,35 por ciento del total de créditos, más 100.000 millones de euros, mientras que "la morosidad real podría ser superior por renovaciones de operaciones no viables y cambio de deuda por activos inmobiliarios" y "de seguir así, en el plazo de dos años la morosidad podría alcanzar más del 10 por ciento", alerta el estudio.

El IEEM resalta asimismo que "obtener recursos de los mercados financieros internacionales aún es caro y difícil", mientras que, al margen de la regulación del sector financiero que analiza Estados Unidos, "antes de que finalice 2012 debe ponerse en marcha Basilea III, lo que implica, según estimaciones hechas por las propias cajas de ahorro y para poder mantener la capacidad financiera actual, casi 50.000 millones de euros más de fondos propios y 300.000 millones de euros de nueva liquidez".

Por último, recalca que esa situación "se verá agravada por la previsible disminución de los beneficios de las entidades financieras y las necesidades de más capital propio para los mismos riesgos, de acuerdo con la nueva regulación".