El jurado de los premios, compuesto por nueve expertos de reconocido prestigio en el ámbito financiero, empresarial y académico, ha valorado la calidad de este trabajo, su carácter aplicado a la industria bancaria y las contribuciones respecto al objeto del estudio. El accésit está dotado con 4.000 euros y conlleva la publicación del estudio en alguno de los soportes documentales de la fundación.

Los Premios de Investigación y Estudio Antonio Dionis Soler de la FEF se convocan con el fin de estimular y reconocer la labor de investigación y estudio en el ámbito de los mercados financieros, la economía, las finanzas y las instituciones y entidades que prestan servicios financieros.

Los resultados de esta investigación fueron presentados el pasado mes de julio en la World Finance Conference 2016, celebrada en Nueva York, recibiendo comentarios muy positivos: de ahí que los autores se animaran a presentarlo en la convocatoria anual de la FEF. El trabajo premiado propone un nuevo indicador de 'performance' financiera ajustada al riesgo proveniente del capital humano en la industria bancaria, esto es, el People-Value at Risk (People-VaR).

Las personas constituyen, sin duda, uno de los activos más importantes de una organización, pero al mismo tiempo también son una fuente generadora de riesgo. El People-VaR es una medición estadística que se propone con un doble objetivo: de un lado, asegurar una eficiente asignación de capital para cubrir el riesgo derivado de los recursos humanos; de otro, implementar un enfoque de gestión proactiva del mismo.

Los investigadores acotan el factor de riesgo-persona (People-Risk) como una cartera de diferentes tipologías de riesgo (fraude interno). Más específicamente, aplican el concepto de Valor en Riesgo (o VaR, del inglés Value at Risk) considerando el efecto de la diversificación, es decir, asumiendo una hipótesis realista de dependencia imperfecta entre las distintas categorías de riesgo. Para calibrar tales interdependencias los autores aplican el algoritmo Multivariante Fast Fourier Transformation (MFFT). El MFFT captura la estructura de dependencia, materializándose el People-VaR como un indicador clave para que los directivos mejoren el rendimiento corporativo ajustado al riesgo.

En el año 2013, los autores ya obtuvieron un accésit, dotado con 3.000 euros, en esta misma convocatoria de la FEF por su trabajo titulado 'Testing the Regulatory Capital Sensitiveness to the Over-dispersion Phenomenon. Igualmente, recibieron el primer accésit del Premio Internacional de Riesgo (2008), con motivo del 150 aniversario del Banco Santander.