Francisco Gonzalez
El presidente del BBVA, Francisco Gonzalez, durante la rueda de prensa que ofreció en la sede central del banco para presentar los resultado de la entidad. EFE/Javier Lizón

Con el sector bancario europeo hecho unos zorros —pérdidas históricas en el Deutsche Bank alemán, las entidades italianas pidiendo árnica a Bruselas—, las entidades españolas pueden presumir de que la crisis financiera ya no va con ellas.

Los seis grandes bancos de nuestro país —Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank, Popular y Sabadell— han presentado estos días sus cuentas anuales a la CNMV. El último, este miércoles, ha sido el BBVA. La entidad presidida por Francisco González declaró haber ganado 2.642 millones (un 0,9% más) en 2015; una cifra que podría  haber sido aún mayor (3.752 millones) de no incluir en su balance el impacto negativo del banco Garanti.

"Ha sido un año convulso, las operaciones corporativas  [como la de BBVA con Garanti, CaixaBank con Barclays o la venta del Banco de Florida por Bankia] producen heterogeneidad en los beneficios", explica Manuel Gende, consultor en Analistas Financieros Internacionales (AFI).

A pesar de estos eventos coyunturales, la gran banca española amasó en 2015 un beneficio conjunto de 11.276 millones. Este resultado mejora un 7,36% el del año anterior (10.503 millones) pero atenúa su aceleración: en 2014 había crecido un 40,3%, desde los 7.482 millones de 2013.

  Beneficio  Margen Intereses  Comisiones Mora 
SANTANDER 5.966 (+2,6%)  32.189 (+8,9%)  10.033 (+3,5%) 4,4%
BBVA 2.642 (+0,9%)  16.426 (+8,7%)  4.705 (+7,8%) 5,4%
CAIXABANK 814 (+31,3%)  4.353 (+4,8%)  2.013 (+10,3%) 7,9%
BANKIA 1.040 (+39,2%)  2.740 (-6,4%)  938 (-1,1%) 10,8%
POPULAR 105 (-68,1%)  2.251 (-3,4%)  595 (-9,2%) 12,9%
SABADELL 708 (+90,6%)  3.203 (+41,7%)  1.003 (16,5%) 7,8%
TOTAL 11.276 (+7,4%) 61.162 (+8,6%) 19.287 (+5,1%)  

Datos anuales de 2015, en millones de euros (el porcentaje marca la comparación con 2014)

"Que el beneficio se aplane es normal, esperábamos este empuje moderado", apunta Manuel Gende sobre un sector, el bancario, cuyas acciones han perdido en Bolsa en apenas 12 meses desde el 26% (Sabadell) al 44% (Popular) de su valor.

Según este experto, los resultados se han atemperado por la "mayor competencia para captar crédito" y en el caso de Santander y BBVA, porque "les afecta la debilidad de los países emergentes de Latinoamérica, donde tienen mucha presencia".

En cualquier caso, las plusvalías siguen aumentando por varios motivos.

  • Suben los ingresos por comisiones: Los seis grandes bancos españoles suman 19.287 millones de ingresos por comisiones, un 5,1% más que un año antes. Y solo Bankia y Popular reducen estas entradas de dinero en su balance. "Las cuentas se remuneran poco y la gente opta por productos de riesgo, que tienen comisiones más caras", explican desde AFI. La asociación de consumidores Adicae, sin embargo, critica este traspaso de dinero entre depósitos. "La ley contempla que las entidades deben operar con lealtad a los clientes, pero no es lo que sucede en el terreno de las comisiones", explica Fernando Herrero, secretario general de Adicae. "Los bancos están incitando a los clientes a depositar su dinero en fondos de inversión y de renta vitalicia, que son más arriesgados. Y solo porque les ofrece un mayor rendimiento en forma de comisiones".
  • Crecen los ingresos por márgenes de interés: Estos márgenes son el beneficio directo de la actividad bancaria; es decir, la diferencia entre lo que cobran por prestar el dinero y lo que se paga al cliente por depositarlo en su entidad. En el año 2015 estos márgenes crecieron un 8,56%, hasta los 61.162 millones. Y eso a pesar de los tipos hiperreducidos que el sector bancario europeo padece en los últimos años. ¿Cómo consiguen entonces este margen los bancos españoles? Según denuncia Adicae "los tipos que se pagan en España por remunerar los depósitos están por debajo de la media de la eurozona, mientras que los tipos a los que se presta el dinero, especialmente en el crédito al consumo, están muy por encima". Según la asociación de consumidores de banca, la media en los tpos del crédito al consumo en España es del 9,79%, mientras que en la eurozona es del 5,59%.
  • Se provisiona menos dinero por créditos impagados: Y sobre todo porque según el analista Manuel Gende "hay menos impagos" y se provisiona menos dinero en los balances de los bancos para atender futuros "agujeros". La tasa de mora, de hecho, cayó en 2015 en las seis grandes entidades españolas. "De todos modos esta tasa sigue en niveles elevados y sensiblemente mayores de lo que habia en otras epocas", matiza Fernando Herrero; "hay créditos que no se están provisionando para que las cuentas parezcan más saneadas, pero ya sabemos que la ingeniería financiera admite estos juegos".