Trading de materias primas y cómo invertir en ellas

Autor: Redacción de Productos financieros

Actualizado: 14/07/2022, 10:33

Si observas a tu alrededor, podrás ver que a lo largo del día se consumen una infinidad de materias primas en todos los hogares del mundo desde primera hora de la mañana hasta el final del día: café, leche, azúcar, cereales… Pero también podrás encontrar materias primas en tu casa, en tu vehículo, en tu trabajo: gas, petróleo, madera, acero…

Viendo lo extendida que está su aplicación en usos cotidianos, habrás podido deducir que su mercado será muy dinámico y variable. A continuación podrás encontrar información sobre qué son las materias primas, cómo se puede invertir en ellas y cuáles son algunas de sus características más destacadas.

Brókers de trading de materias primas

XTB

xtb

Fundación: 2002
Regulado y registrado por: KNF, CNMV, FCA, BaFin, CMVM…
Oficinas: Reino Unido, España, Francia, República Checa, Portugal, Alemania…

Ventajas

  • CFD sobre materias primas
  • Materias primas como oro, plata o petróleo
  • Costes ajustados: petróleo desde 0,03 pips, plata desde 0,035 pips, ¡y más!
  • Negociación las 24 horas
  • Plataforma de inversión xStation

Características

Depósito mín.: sin depósito mínimo
Instrumentos ofrecidos: + 4000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 2 días

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Demo gratuita
Análisis de XTB

79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.

eToro

eToro

Fundación: 2007
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, ASIC...
Oficinas: Chipre, Australia

Ventajas

  • +30 materias primas diferentes
  • Sin tarifas ocultas
  • Encuentra materia primas como el oro, el petróleo, la plata, etc
  • CopyPortfolios: sigue y copia estrategias
  • App sencilla e intuitiva

Características

Depósito mín.: 50 $
Instrumentos ofrecidos: + 1000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 día trámite. 1-8 de ingreso (según forma de pago)

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Análisis de eToro

El 78% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

Su capital está en riesgo. Se aplican otros costes. Para más información visite etoro.com/es/trading/fees/

Naga

naga logo

Fundación: 2015
Regulado y registrado por: CySEC, BaFIN y CNMV
Oficinas: Chipre

Ventajas

  • Invierte en CFDs de petróleo, trigo, oro, etc.
  • Spreads ajustados
  • Gráficos en tiempo real
  • Invierte en la bolsa de Chicago, de Nueva York y de Londres

Características

Depósito mín.: 250 €
Instrumentos ofrecidos: + 950
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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El 80,85% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan mediante derivados con este proveedor.

Admiral Markets

Admiral Markets

Fundación: 2008
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, FSCA, FMA, ASIC, MAS, FSA, CNMV
Oficinas: Israel, Chipre, Australia, Reino Unido, Singapur, Seychelles

Ventajas

  • Encuentra productos destacados como el oro o el petróleo
  • Tasas de apalancamiento de hasta 1:20 para minoristas y hasta 1:500 para profesionales
  • Opera 24 horas, 5 días a la semana
  • Comienza con 250€

Características

Depósito mín.: 1 € -100 €
Instrumentos ofrecidos: + 8000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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Demo gratuita

El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.

ActivTrades

activetrades

Fundación: 2001
Regulado y registrado por: FCA, CNMV, CSSF y SCB…
Oficinas: Londres, Milán, Nassau, Sofía y Luxemburgo

Ventajas

  • CFDs sobre materias primas como metales, energías, granos y más.
  • Spreads desde 0,005 puntos
  • Sin swaps
  • Negocie mini y micro lotes

Características

Depósito mín.: 500€
Instrumentos ofrecidos: + 2000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 24/48 horas

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Análisis de ActivTrades

Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan alto riesgo al poder perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFDs y si puede asumir el alto riesgo de perder su dinero

Plus500

Plus500

Fundación: 2008
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, FSCA, FMA, ASIC, MAS, FSA, CNMV
Oficinas: Israel, Chipre, Australia, Reino Unido, Singapur, Seychelles

Ventajas

  • 0 % comisiones en depósitos
  • Herramientas de análisis avanzadas
  • Cotizaciones gratis en tiempo real
  • Alertas sobre movimientos de precios
  • Atención al cliente 24 horas

Características

Depósito mín.: 100 €
Instrumentos ofrecidos: + 2000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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Análisis de Plus500

El 72% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

La información aquí mostrada sobre Plus500CY Ltd. y sus servicios es meramente genérica y deriva de fuentes confiables disponibles públicamente o recibidas de Plus500CY Ltd. (entidad autorizada para operar en España a través del régimen de pasaportes, reg. 3848).

¿Qué son las materias primas?

Una materia prima es cualquier producto de origen natural que se utiliza para crear un bien final a través de un proceso de transformación. Estos productos son muy variados ya que están compuestos desde elementos de origen animal como la lana o la leche, hasta algunos de origen mineral como el oro o el diamante.

Su funcionamiento es muy similar al del mercado de acciones, no necesitas tenerlos físicamente para operar con estos productos, puedes hacerlo de la misma manera que en otros activos financieros: no es necesario que tengas un granero lleno de trigo para poder obtener un beneficio de él.

Tipos de materias primas

Seguramente habrás visto que dentro del mercado de materias primas hay varias categorías de productos que las clasifican según su procedencia y en las que puedes invertir.

Dentro de cada una de estas categorías de productos podrás operar con productos individuales según tus intereses o tus necesidades:

Hipoteca

Agrícolas

Como pueden ser los granos, productos perecederos o productos cárnicos y sus derivados: soja, trigo, café, cacao, algodón, ganado bovino, ganado porcino… Su precio no suele tener grandes variaciones ya que se conoce la temporada óptima de cada una. Normalmente solo presentarán variaciones al alza o a la baja si ocurren problemas climatológicos que afecten a la producción. Aunque al tratarse de un mercado variable, los precios siempre pueden realizar movimientos bruscos al alza o a la baja.

Hipoteca

Metales

Son productos que pueden dividirse en preciosos e industriales, entre los que se encuentran el oro, la plata, el platino, el zinc, el cobre… Pueden ser extraídos de la minería y, en función de su naturaleza, se utilizan en la industria. Algunos de ellos, como el oro, se utilizan como activos defensivos, o refugio, en periodos de gran inestabilidad.

Hipoteca

Energía

Cualquier producto relacionado con la generación de combustible: gasolina, gas natural, petróleo, propano… Entre ellos, destaca el petróleo por ser un poco más volátil y de vital importancia para la economía mundial.

¿Cómo funciona el mercado de materias primas o commodities?

Para poder invertir en el mercado de materias primas debes conocer muy bien el sector sobre el que estás operando. Factores como un cambio político, las condiciones económicas o los desastres naturales, pueden afectar mucho más a la volatilidad de los precios de unas materias que de otras.

Muchas plataformas de negociación permiten que se pueda negociar en este mercado de manera continua: 24 horas al día, 7 días a la semana. Además, existen una infinidad de maneras de obtener exposición en el mercado de materias primas: acciones, ETF, futuros, opciones, CFD… Pero, para empezar, tendrás que saber que lo más común es negociar las materias primas mediante contratos de futuros. Cada uno de estos contratos tiene establecida previamente una cantidad de materia prima, que variará en función del producto y que sigue estándares internacionales para su negociación. Los contratos de futuros, además, suelen tener una fecha futura y un precio establecido.

Como estarás deduciendo, los futuros pueden tener diversas aplicaciones en función de quién los utilice.

Quienes se dedican a la producción y/o comercialización de materias primas utilizan los futuros para asegurarse el precio del producto antes de la venta, de esta manera están cubiertos ante adversidades y disminuyen el riesgo de que ocurra alguna catástrofe que disminuya sus posibilidades de obtener beneficios. De forma resumida, se utilizan los futuros para disminuir el riesgo ante las variaciones de precios.

Obviamente, con el paso del tiempo, estos contratos de futuros sobre materias primas han evolucionado. Es habitual que en la actualidad se utilicen este tipo de contratos con fines especulativos, intentando obtener beneficios en la compraventa con las variaciones de precios.

Como ves, este mercado no es tan diferente del tradicional mercado de valores. Además, no se debe olvidar que están relacionados, ya que también se podría invertir de manera indirecta en el mercado de materias primas a través del mercado de valores. Esto se debe a que el precio de las acciones de las empresas que interactúen con una determinada materia prima variará en función del comportamiento de dicha materia prima.

¿Cómo invertir en materias primas?

Con la popularización de la inversión en materias primas por parte de los inversores minoristas han surgido más formas de operar en este mercado para conseguir beneficios. Existen diversas opciones que podrás elegir para llevar a cabo tu estrategia:

  • Tener la materia prima físicamente: podría resultar interesante en el caso del oro o los diamantes, pero aunque pueda parecer lo más básico, no es práctico y hoy en día existen diversas opciones para invertir de una manera mucho más eficiente.
  • Trading de materias primas con acciones: se pueden realizar inversiones en empresas que estén estrechamente relacionadas con dicha materia prima. El precio de estas acciones suele ser menos volátil que el de la materia prima en sí.
  • Trading de materias primas con futuros y opciones: se ha explicado anteriormente que los contratos de futuros surgieron como cobertura para los agricultores. En la actualidad las opciones y los futuros son un método de inversión muy extendido en los que se deben tener muchos aspectos en cuenta, como el valor del subyacente, qué sucesos pueden afectarle: estacionalidad, clima, etc.
  • Trading de materias primas con ETFs: permiten obtener un beneficio de las variaciones en los precios. Normalmente utilizan futuros para replicar el comportamiento de las materias primas.
  • Trading de materias primas con CFDs: son productos derivados muy complejos y arriesgados que permiten operar para obtener resultados mediante el movimiento de los precios del activo subyacente.

Antes de comenzar a invertir debes informarte muy bien sobre los productos que vas a utilizar. Como se ha comentado, los derivados son instrumentos con un alto nivel de riesgo que no deben ser utilizados por principiantes o personas con poca experiencia en la inversión.

Ventajas del trading en materias primas

  • Muchos brókers permiten la inversión durante las 24 horas del día
  • Ayudan a la diversificación de la cartera
  • Comportamiento independiente de los índices bursátiles

  • Gran diversidad de materias primas entre las que elegir

Desventajas del trading en materias primas

  • Algunas materias primas dependen de elementos externos como el clima o las situaciones políticas
  • Alta volatilidad de sus precios
  • Invertir sin tener los conocimientos necesarios

  • El apalancamiento mal utilizado puede hacerte incurrir en pérdidas

¿Qué afecta al precio de las materias primas?

Como seguramente ya sabes, el mercado de materias primas es altamente volátil, por lo que sus precios sufren variaciones constantes. Para poder entender por qué se producen las variaciones de estos precios, tendrás que pensar y entender qué afecta al precio de las materias primas.

  1. La oferta y la demanda

Es el principio más básico y principal: si hay mucha demanda de un producto pero su producción es baja, su precio subirá. Pero se debe tener en cuenta que esto también funciona a la inversa: si la demanda de un producto cae, su precio caerá también. Esta disminución del precio podría ser todavía más acusada si la disminución de la demanda  va acompañada  de un aumento de la oferta.

Hipoteca
Hipoteca

2. El clima

Afecta especialmente a los precios de las materias primas relacionadas con la agricultura. Cuando el clima es favorable los cultivos crecen de manera apropiada y con una elevada calidad. Sin embargo, si se dan condiciones adversas o una catástrofe natural, las cosechas pueden desaparecer. Esto afectaría enormemente a los beneficios que los productores podrían obtener por su cosecha, por ello muchas veces acuden al mercado para asegurarse de intentar controlar el riesgo.

3. Las situaciones políticas y económicas

Cualquier evento que pueda afectar a la estabilidad política puede afectar a los mercados, y el de materias primas no va a ser diferente. Seguro que al pensar en una materia prima que se vea afectada por las turbulencias políticas te viene a la mente el crudo. El precio de esta materia suele subir cuando la situación política en los países productores se altera, ya que se teme a un recorte en el suministro y, como se ha explicado antes, ante una menor oferta y una demanda igual o superior, los precios suben.

Hipoteca

Para poder invertir en el mercado de materias primas se tendrá que estudiar aquellos aspectos que pueden afectar a los precios, como las variaciones en la oferta y la demanda de una determinada materia o las situaciones políticas y económicas que puedan afectar a sus precios. Evidentemente, será imposible averiguar si van a ocurrir ciertos sucesos o cómo afectarán a los precios, pero siempre puede intentarse conseguir una protección frente a ellos mediante diferentes estrategias de inversión.

¿Cómo analizar el precio de las materias primas?

Como se ha mencionado varias veces, el precio de las materias primas es muy volátil. En el corto plazo las fluctuaciones de los precios son muy notables, por lo que podría no tener sentido basar el análisis únicamente en aspectos fundamentales. El análisis técnico podría ayudar a ver de una manera visual, directa y rápida los cambios que se producen en este mercado.

  • Análisis fundamental: será útil para analizar los datos económicos y los factores que pueden afectar a los cambios de precios de las materias primas. Algunos de los factores relacionados con este tipo de análisis y que afectan a los precios de estos activos son: la inflación, la situación política de un determinado país y sus relaciones geopolíticas, el crecimiento económico esperado, el consumo… Algunos inversores utilizan este tipo de análisis porque prefieren obtener sus beneficios de movimientos del mercado a más largo plazo y olvidarse de la volatilidad de los periodos de tiempo más reducidos.
  • Análisis técnico: para la inversión en materias primas es básico dominar el estudio de los gráficos y saber interpretar lo que ahí se detalla. Se debe saber en qué fijarse para poder estudiar la tendencia y la volatilidad. Algunos de los indicadores que utilizaremos son el RSI, el MACD, las medias móviles o las famosas bandas de Bollinger. Pero también se debe estar atento a los soportes y resistencias para saber si se avecina un cambio de tendencia. No olvides establecer adecuadamente la periodicidad en tus gráficos. No es lo mismo querer realizar tus operaciones en el corto plazo y realizar tus estudios en minutos, que hacerlo en el largo plazo y estudiar los movimientos en meses o años.

Pero lo principal es que no olvides que para realizar un estudio realmente exhaustivo de la situación de una determinada materia prima, tendrás que utilizar los dos tipos de análisis: fundamental y técnico. De esta manera podrás entender mejor el comportamiento del activo que intentas analizar y así actuar en consecuencia según las observaciones extraídas con tu estudio.

¿Cómo elegir un bróker para hacer trading en materias primas?

Para realizar cualquier tipo de inversión es necesario encontrar un bróker que se adapte a las necesidades de cada inversor, para las materias primas no va a ser diferente.

  1. Bróker regulado: es necesario asegurarse de contratar un bróker que cumpla con todas las normativas. La normativa europea es una de las más estrictas, por lo que quizá sea más cómodo escoger un bróker que actúe bajo estas normativas.
  1. Bajas comisiones:  escoge el bróker que menores comisiones y costes tenga, siempre que cumpla con tus expectativas y necesidades. Antes de contratarlo puedes consultar cuáles son los gastos en los que se incurrirá en la inversión.
  1. Diversidad de activos: el bróker debe ofrecer una amplia variedad para obtener más opciones de inversión.
  1. Variedad en las maneras de inversión: hay muchas maneras de invertir en materias primas: futuros, opciones, CFDs, ETFs… Cuantas más posibilidades te proporcione tu bróker, más opciones tendrás de desarrollar la estrategia que deseas. Algunos de estos instrumentos son complejos y tienen un elevado riesgo, no son aptos para inversores sin experiencia. Pero no solo se debe tener en cuenta la variedad de instrumentos que ofrecen, también que permitan operar con plataformas para escritorio y también mediante apps de trading que pongan al alcance del usuario la posibilidad de operar en cualquier momento y lugar.

¿Cómo abrir una cuenta bróker para materias primas?

Abrir una cuenta en un bróker es un proceso muy sencillo que apenas te llevará unos minutos.

Lo primero que tendrás que hacer es escoger aquel bróker que se adapte a tus necesidades de inversión. Aquí te ofrecemos algunas de las opciones más interesantes para invertir en materias primas.

Para darte de alta tendrás que rellenar el formulario de registro con tus datos personales más básicos: nombre, apellidos, teléfono, correo electrónico…

El siguiente paso será verificar tu cuenta. Esto puede hacerse mediante la recepción de un correo electrónico o un SMS donde se te detallará un código de confirmación.

Una vez verificada la cuenta tendrás que realizar un ingreso que te permita empezar a operar.

¡Elige qué activos te interesan y empieza a operar al instante!

En conclusión

El mercado de materias primas es muy diverso, tanto los activos que en él se negocian como los instrumentos a utilizar para invertir en él. Por ello, antes de invertir en materias primas se debe encontrar un bróker que permita llevar a cabo la inversión de la manera que se desea.

Haz clic a continuación para poder conocer algunos de los brókers de materias primas que hay en el mercado.

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