Por encima de las estimaciones

Banco Santander presenta un beneficio récord de 9.605 millones de euros

Banco Santander presenta un beneficio récord de 9.605 millones de eurosBANCO SANTANDER (Foto de ARCHIVO) 01/4/2022
Banco Santander presenta un beneficio récord de 9.605 millones de euros
Banco Santander
Banco Santander presenta un beneficio récord de 9.605 millones de eurosBANCO SANTANDER (Foto de ARCHIVO) 01/4/2022

Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido récord de 9.605 millones de euros en 2022, un 18% más en euros corrientes con respecto a 2021. Hacía 15 años que la entidad no reportaba un beneficio por encima de los 9.000 millones de euros. En 2007, el Grupo ganó 9.065 millones de euros. Este resultado, además, supera las estimaciones del consenso del mercado. El fuerte crecimiento de la actividad comercial, a pesar de un entorno de incertidumbre, y el control de costes explican este resultado. En el cuarto trimestre estanco, el beneficio atribuido fue de 2.289 millones de euros, un 1% más en euros corrientes que en el mismo periodo del año anterior.

El banco explica que el margen de intereses ha experimentado un crecimiento del 9% (un 16% en euros corrientes) impulsado por el aumento de la actividad de los clientes y por el incremento de los tipos de interés en Reino Unido, la eurozona, Polonia y otras geografías. Sin embargo, Banco Santander cree que todavía no se ha visto todo el efecto de esta subida sobre esta partida en España, Portugal y Estados Unidos. La entidad calcula que podría obtener entre 2.000 y 2.500 millones de euros adicionales de margen de intereses en los próximos 12 meses, de acuerdo con las previsiones actuales del precio del dinero.

En cuanto a los ingresos por comisioneséstos aumentaron un 7%, un 12% en euros corrientes, gracias a los mayores volúmenes y la mejora de la actividad. Los negocios que incrementaron los ingresos por encima de la media fueron las operaciones con tarjeta y datáfonos, que registraron aumentos del 14% y del 21%,respectivamente. Tanto margen de intereses como los ingresos por comisiones representaron el 97% de los ingresos del grupo. Los ingresos totales crecieron un 6% (12% en euros corrientes), hasta los 52.154 millones de euros, en línea con el objetivo de crecimiento de ingresos de en torno al 5%.

Los costes crecieron un 7% por el repunte de la inflación, aunque en términos reales cayeron un 5% gracias a la mejora de la productividad. Esto permitió a la ratio de eficiencia cerrar 2022 en el 45,8% en 2022 (con una mejora de 0,4 puntos porcentuales frente a 2021). La morosidad, además, permanece bajo control, al situarse en el 3,08%, 0cho puntos básicos menos que en 2021. 

El coste del riesgo, es decir, lo que el banco provisiona en función de la pérdida esperada de la cartera, aumentó 22 puntos básicos en el año, hasta el 0,99%, en línea con el objetivo, debido al incremento en un 31% de las dotaciones. Santander ha explicado que ha  realizado provisiones adicionales en 2022 por la actualización de las previsiones macroeconómicas y la incertidumbre que hay todavía en cuanto a la evolución de la economía y de los mercados. En total, el banco que preside Ana Botín ha dotado 10.509 millones de euros, frente a los 7.436 millones de euros de 2021.

Por áreas geográficas, destaca el beneficio atribuido en Europa. En concreto, en España, donde el resultado ha experimentado una variación positiva del 148,9% hasta los 1.569 millones de euros en 2022 y Polonia, con un incremento del 165,9% hasta los 364 millones de euros. México, por su parte, ha mejorado el resultado anual un 31% hasta los 3.658 millones de euros. En cambio en Brasil, el resultado ha sido casi un 7% inferior a hace un año. 

El dividendo crecerá un 16% respecto a 2021

Estos  resultados han mejorado la rentabilidad del banco. Así, el retorno sobre el capital tangible (RoTE) supera el 13%, el objetivo marcado por el grupo para este 2022. En concreto se ha situado en el 13,4% . El beneficio por acción(BPA) alcanza los 0,539 euros, un 23% más. El valor contable tangible (TNAV) por acción en 2022 se situó en 4,26 euros.

La ratio de capital CET1 fully loaded se situó en el 12,04%, en línea con los objetivos de capital del grupo, tras mantener una fuerte generación orgánica de capital. En cuanto al dividendo, Banco Santander espera que aplicar una misma ratio de reparto de dividendo en el segundo pago contra los resultados de 2022. En octubre, distribuyó el 20% del beneficio en dinero en efectivo. Así, el dividendo de Banco Santander registrará un aumento del 16% respecto a 2021 y la rentabilidad equivalente del dividendo más la recompra de acciones estaría por encima del 8%. La entidad destaca que en los dos últimos años, Santander ha recomprado el 5% de sus títulos con los programas de recompra de acciones.

Para 2023, la entidad espera crecer de forma rentable y lograr un crecimiento del margen de intereses a doble dígito, una ratio de eficiencia del 44-45%, un coste del riesgo por debajo del 1,2%, una ratio CET1 fully loaded por encima del 12% y un RoTE por encima del 15%

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