¿Qué son los CFDs y cómo hacer trading de CFDs?

Autor: Redacción de Productos financieros

Actualizado: 14/07/2022, 10:29

De la amplia variedad de productos derivados del mercado, los CFDs pueden estar entre los más conocidos por la gran diversidad de productos y mercados sobre los que permiten operar. Pero que su uso y oferta haya aumentado no significa que sean seguros, poco arriesgados o fáciles de utilizar. De hecho, la CNMV los describe como productos con un alto riesgo que pueden, incluso, ocasionar pérdidas por un valor mayor al capital desembolsado. Es por esto que, debido a su complejidad y riesgo, no son productos destinados a inversores minoristas o que tengan poca experiencia en el mercado y en las inversiones.

A continuación se puede encontrar información sobre algunas de las características de los CFDs para conocer algunos de los aspectos básicos de este tipo de instrumentos.

Brókers que ofrecen CFDs

XTB

xtb

Fundación: 2002
Regulado y registrado por: KNF, CNMV, FCA, BaFin, CMVM…
Oficinas: Reino Unido, España, Francia, República Checa, Portugal, Alemania…

Ventajas

  • CFD sobre divisas, índices, materias primas y cripto
  • Opera con apalancamiento
  • Haz trading en largo o en corto
  • Soluciones de trading con múltiples premios
  • Plataforma de inversión xStation

Características

Depósito mín.: sin depósito mínimo
Instrumentos ofrecidos: + 4000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 2 días

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Demo gratuita
Análisis de XTB

79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.

eToro

eToro

Fundación: 2007
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, ASIC...
Oficinas: Chipre, Australia

Ventajas

  • CFDs sobre divisas, materias primas, índices, acciones y criptomonedas
  • Sin tarifas ocultas
  • Permiten la inversión en largo o en corto
  • Podrás aplicar el apalancamiento
  • CopyPortfolios: sigue y copia estrategias

Características

Depósito mín.: 50 $
Instrumentos ofrecidos: + 1000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 día trámite. 1-8 de ingreso (según forma de pago)

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Análisis de eToro

El 78% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

Su capital está en riesgo. Se aplican otros costes. Para más información visite etoro.com/es/trading/fees/

Naga

naga logo

Fundación: 2015
Regulado y registrado por: CySEC, BaFIN y CNMV
Oficinas: Chipre

Ventajas

  • Invierte en CFDs sobre criptomonedas, Forex, acciones, índices, materias primas, etc.
  • Spreads ajustados
  • + 1000 activos para trading
  • Autocopia otros traders o estrategias

Características

Depósito mín.: 250 €
Instrumentos ofrecidos: + 950
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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El 80,85% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando operan mediante derivados con este proveedor.

Admiral Markets

Admiral Markets

Fundación: 2008
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, FSCA, FMA, ASIC, MAS, FSA, CNMV
Oficinas: Israel, Chipre, Australia, Reino Unido, Singapur, Seychelles

Ventajas

  • CFDs de Acciones, Materia Primas, Índices, Bonos, ETFs, divisas, criptomonedas. etc.
  • Opera con CFDs desde solo 1€
  • Spreads ajustados
  • Herramientas de análisis avanzadas

Características

Depósito mín.: 1 € -100 €
Instrumentos ofrecidos: + 8000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.

ActivTrades

activetrades

Fundación: 2001
Regulado y registrado por: FCA, CNMV, CSSF y SCB…
Oficinas: Londres, Milán, Nassau, Sofía y Luxemburgo

Ventajas

  • CFDs sobre Forex, acciones, criptomonedas, materias primas, índices, bonos y ETFs.
  • Desde 0,5 pips en EURUSD
  • Sin costes ocultos
  • Soporte continuado en 14 idiomas

Características

Depósito mín.: 500€
Instrumentos ofrecidos: + 2000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 24/48 horas

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Análisis de ActivTrades

Los CFDs son instrumentos complejos y conllevan alto riesgo al poder perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFDs y si puede asumir el alto riesgo de perder su dinero

Plus500

Plus500

Fundación: 2008
Regulado y registrado por: FCA, CySEC, FSCA, FMA, ASIC, MAS, FSA, CNMV
Oficinas: Israel, Chipre, Australia, Reino Unido, Singapur, Seychelles

Ventajas

  • 0 % comisiones en depósitos
  • Herramientas de análisis avanzadas
  • Cotizaciones gratis en tiempo real
  • Alertas sobre movimientos de precios
  • Atención al cliente 24 horas

Características

Depósito mín.: 100 €
Instrumentos ofrecidos: + 2000
Apalancamiento: entre 1:2 y 1:30 (según instrumento)
Retirar fondos: 1 - 2 días

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Demo gratuita
Análisis de Plus500

El 72% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.

La información aquí mostrada sobre Plus500CY Ltd. y sus servicios es meramente genérica y deriva de fuentes confiables disponibles públicamente o recibidas de Plus500CY Ltd. (entidad autorizada para operar en España a través del régimen de pasaportes, reg. 3848).

¿Qué son los CFD?

Los CFDs obtienen su nombre por ser las siglas de "Contract for difference", o contrato por diferencia.

Los CFDs son productos derivados, es decir, su valor de cotización depende del valor del activo subyacente (acciones, índices, criptomonedas…).

Al operar con CFDs se ganará o perderá la diferencia entre el valor del activo subyacente en el momento de la apertura y en del cierre del contrato. Se debe tener en cuenta que con este tipo de contratos no se adquiere el activo en cuestión, solo un contrato para operar sobre las variaciones en su valor.

Características de los CFDs

  • Tiene las características de un contrato: el comprador y el vendedor acuerdan intercambiar la diferencia del precio del activo subyacente en la fecha de apertura del contrato y la de cierre. El inversor cobrará o pagará la diferencia en el precio en función de cómo haya sido la variación del subyacente.
  • Funcionan como derivados financieros: quien abre un contrato de CFD no posee el activo subyacente en cuestión, solo intenta obtener beneficios de las variaciones en los precios, tanto si la tendencia es alcista como bajista.
  • Tienen comisiones: el intermediario cobra una comisión conocida como spread, que suele estar incluida en el precio de la operación. Pero también pueden cobrar muchas otras: por cambio de divisa, por posiciones abiertas en fin de semana o por la noche, por ingresar o retirar dinero... Es importante informarse de las comisiones que aplica el bróker antes de operar.
  • Suelen permitir el apalancamiento: es común que en los CFDs se ofrezca la posibilidad de apalancarse (operar con una cantidad de dinero mayor de la que realmente se dispone). Por ello, una parte del valor de la inversión queda como garantía: si la operación saliera mal el bróker cuenta con este margen. Si la operación con apalancamiento tiene éxito se pueden multiplicar los beneficios, pero esto también juega en contra en caso de obtener pérdidas, ya que serán mayores.

¿Qué es el trading con CFDs?

El trading en CFDs consiste en operar con estos contratos sobre la diferencia entre el precio de apertura y cierre del contrato sobre el subyacente. Esta diferencia puede ser positiva o negativa y puede suponer beneficios o pérdidas para el inversor.

Con los CFDs el inversor podrá operar tanto si cree que el precio del activo subyacente va a subir como si cree que va a bajar. Esto se conoce como ir en largo (compra) o en corto (venta).

Suelen ser instrumentos que se utilizan para operar en el corto plazo, en muchas ocasiones se compra y vende el mismo día. Se puede operar tanto con las subidas como con las bajadas del mercado y suelen cerrarse las posiciones cuando los beneficios o las pérdidas obtenidas son suficientes.

Los CFDs son instrumentos arriesgados con los que se debe proceder con mucha cautela. Antes de realizar cualquier operación el inversor debe asegurarse de que cuenta con la experiencia necesaria y de que los entiende correctamente.

¿Cómo funciona el trading de CFD?

Como se ha comentado, operar con CFDs permite crear diferentes estrategias:

  • Ir en largo significa comprar un activo cuando se cree que va a subir de precio en el futuro. Suelen hacerlo los inversores optimista respecto al valor de un activo.
  • Ir en corto es justo lo contrario a ir en largo. Abrir una posición en corto en CFD implica una visión pesimista de la evolución de los precios en el mercado. Los inversores que piensan que un activo tiene un precio muy elevado en el presente y que en el futuro caerá, suelen abrir posiciones cortas.
  • También se puede intentar hacer una cobertura de la cartera de acciones. Si se poseen acciones y se tiene la perspectiva de una bajada de precio se pueden utilizar los CFD para intentar cubrirlas.

Otro de los puntos a tener en cuenta al operar con CFDs son los precios de compra y de venta, en muchas ocasiones los precios aparecen indicados como:

  • Ask (precio de oferta): precio al que se tiene la opción de comprar.
  • Bid (precio de demanda): precio al que se tiene la opción de vender.

Seguro que has podido notar que en función de si te interesa operar en largo o en corto debes fijarte en diferentes elementos. Si quieres operar en largo, tendrás que abrir la operación con el precio ask y cerrarla con el bid. Si, por el contrario, quieres operar en corto en CFDs, tendrás que abrir una operación de venta, por lo que deberás fijarte en el precio bid, y después cerrarla fijándote en el ask.

También se debe tener en cuenta que, muchas veces, estos precios varían respecto a los del activo subyacente. Esto se debe al spread. Este es un concepto que también se debe tener en cuenta al hacer trading con CFDs.

  • Spread: refleja el coste de operar. Supone la diferencia ente el precio de oferta y de demanda. El intermediario ajusta los precios bid y ask para que lleven incorporados la comisión.

Es por ello, que cuando un bróker indica que no cobra comisiones es necesario fijarse si aplica el spread. Además, aunque los brókers hagan este tipo de afirmaciones es necesario fijarse si están aplicando comisiones o costes adicionales por otros servicios diferentes a la compraventa.

Otro de los puntos en los que tendrás que fijarte para hacer trading en CFD es el apalancamiento.

  • Apalancamiento: permite que el inversor solo aporte una parte del valor total de la operación. De esta manera se pueden realizar operaciones de un mayor valor, por lo que los beneficios se multiplicarían, aunque lo mismo pasaría con las pérdidas.

Aunque al principio el apalancamiento puede parecer algo muy atrctivo, lo cierto es que es arriesgado y puede suponer grandes pérdidas para el inversor. Si se utiliza, debe hacerse con mucha cautela.

¿Cómo hacer trading con CFDs?

Para operar con CFDs se debe tener una amplia experiencia en el mercado, no son instrumentos destinados a inversores minoristas o principiantes debido su alto nivel de riesgo que podría provocar pérdidas muy elevadas de capital.

A título informativo y como ejemplo, se van a enumerar una serie de pasos que podrían llevarse a cabo al realizar esta operativa.

Lo primero que se debería hacer es elegir el activo subyacente sobre el que se quiere operar. Existen muchas opciones: acciones, índices, divisas, criptomonedas…

Después se escoge la operativa. Es decir, si se va a abrir una posición en corto o en largo. Si se esper una situación bajista es mejor abrir una posición en corto, mientras que ante una alcista será mejor ir en largo. Se puede realizar un análisis detallado del activo subyacente utilizando el análisis técnico y el análisis fundamental.

Gestión del riesgo. Decidir si se van a utilizar órdenes que limiten las pérdidas potenciales como el stop loss o el take profit. Son muy populares al operar con CFDs debido al riesgo al que se enfrenta el inversor. Se puede establecer un porcentaje o cantidad de pérdida que se está dispuesto a asumir y ajustar el stop loss en consecuencia.

También es conveniente elegir el tamaño y la duración de la posición. Se debe analizar la cantidad de dinero que se quiere invertir y el tamaño del contrato. En muchas ocasiones también será conveniente establecer el tiempo que la  posición permanecerá abierta, sobre todo si se opera en el corto plazo.

Diversificación de la cartera. Se puede diversificar en diferentes activos subyacentes, sectores, países…

¿En qué mercados se puede invertir con CFDs?

Esto dependerá del bróker que hayas elegido. Muchos ofrecen una amplia variedad de activos entre los que elegir, otros tienen una oferta mucho más limitada.

En general los activos subyacentes que suelen ofrecerse son:

Permiten invertir en acciones tanto en largo como en corto.

No significa que se posean acciones de dicha compañía, solo se está operando sobre las fluctuaciones de sus precios.

La mayoría de brókers ofrece operar con los principales pares de divisas, incluso entre dinero fiduciario y criptomonedas.

El beneficio o la pérdida del capital vendrá determinado por los movimientos de los precios de las divisas.

Muchas plataformas permiten la negociación de criptomonedas donde quien invierte puede conseguir beneficios o pérdidas en función de si la criptomoneda base se aprecia o se deprecia frente a la otra criptomoneda del par.

Los CFDs sobre materias primas o commodities permiten la negociación sobre activos tales como el petróleo, el oro, la plata, el algodón...

Es un mercado complejo donde las variaciones en los precios dependen de una gran variedad de factores diferentes.

Préstamos preconcedidos

CFD sobre índices

Permiten operar sobre la volatilidad de los índices del mercado provocada por los precios de los activos que lo forman.

Permite invertir en el mercado que se desee sin necesidad de operar con los valores que participan en él de manera individual.

Ventajas del trading con CFD

  • Operaciones de compra o de venta según se tenga una previsión alcista o bajista del mercado
  • Operar sobre varios activos subyacentes diferentes (acciones, índices, Forex…)
  • Diversidad de operaciones según interese la inversión o la cobertura
  • Replican las variaciones del activo subyacente

  • Permiten aprovechar los cambios en el corto plazo

Desventajas del trading con CFD

  • Son productos complejos y arriesgados
  • No son productos destinados a inversores minoristas, sino a expertos

  • Replican el comportamiento de un activo

  • No se compra el activo en sí

  • El apalancamiento puede provocar grandes pérdidas de capital

¿Cómo elegir un bróker de CFDs?

A pesar de toda la información que se encuentra a tu disposición, lo mejor es que antes de escoger un bróker examines que sus características se ajustan a lo que necesitas.

    1. Regulación

    Es muy importante para asegurarse de llevar a cabo una operativa controlada y que se encuentra bajo una regulación estricta. Algunos de los organismos más destacados son: CNMV, BaFin, FCA…

    regulación CFD
    comisiones CFD

    2. Comisiones

    Pueden cobrarse e indicarse explícitamente o pueden reflejarse en el spread. Infórmate de las comisiones que aplica el bróker por cada tipo de operación. Pueden cobrar por compraventa, por mantenimiento de la operación durante la noche, por cambio de divisa...

    3. Tipo de bróker

    Diferenciamos ente los que dan contrapartida a las operaciones (market makers) y los que solo actúan como intermediarios del mercado. Muchos de ellos ofrecen la inversión a través de plataformas a las que se pueden acceder con el ordenador, pero también ofrecen apps de trading para operar desde el móvil.

    cfd tipo de bróker
    cfd apalancamiento

    4. Apalancamiento

    Al operar con CFDs es común utilizar el apalancamiento. Es necesario informarse y entender el riesgo de pérdida que conlleva invertir utilizando el apalancamiento.

    5. Productos

    Asegúrate de que el bróker ofrece los activos subyacentes que te interesan: acciones, índices, materias primas, divisas, criptomonedas… de esta manera podrás llevar a cabo tu estrategia y conseguir una mayor diversificación.

    CFD diversificación

    En conclusión

    Los CFDs son un instrumento de inversión complejo tanto por sus características como derivado como por el uso del apalancamiento. No están indicados de ninguna manera para los inversores minoristas, pero pueden ser utilizados por inversores con una amplia experiencia en los mercados financieros y la inversión.

    Como se ha visto se puede operar con ellos sobre una amplia variedad de activos subyacentes en diversos mercados.

    Para conocer algunos de los brókers que los ofrecen, puedes hacer clic a continuación.

    Comparar brókers de CFD