CajaSur, entidad intervenida por el Banco de España y adjudicada en subasta a la BBK, registró unas pérdidas atribuidas de 196,3 millones de euros en el primer semestre, frente a un beneficio de 6,5 millones correspondiente al mismo periodo del ejercicio precedente, informó hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El balance consolidado del grupo a 30 de junio se situó en 18.636 millones de euros, lo que representa un descenso del 5,2% respecto al año anterior. Asimismo, el crédito a clientes alcanzó los 12.514 millones, un 9,53% menos, como consecuencia de la ralentización de la actividad económica y de la amortización ordinaria de los préstamos por parte de los clientes.

Por otro lado, los recursos de clientes en el balance semestral consolidado de la entidad, que incluye tanto las partidas de los depósitos de clientes como la de débitos representados por valores negociables y pasivos subordinados, alcanzan un volumen de 17.080 millones de euros, un 6,05% menos que el año anterior.

Además, el margen de intereses, afectado por la repreciación de la cartera crediticia a los tipos de interés que se encuentran en mínimos y por la mayor competencia en la captación del pasivo, experimenta un descenso interanual del 17,76%.

Las comisiones netas registran un ingreso de 26 millones de euros, un 5% menos que en el ejercicio anterior, consecuencia, principalmente, de la continuada ralentización de la actividad económica, señala el documento.

Por su parte, los rendimientos de instrumentos de capital y los resultados de operaciones financieras, presentan un aporte neto a los resultados de 11,5 millones de euros, situando el margen bruto en 189 millones de euros, 54 millones por debajo del obtenido en el mismo periodo de 2009.

La gestión de costes, enfocada a la racionalización del gasto acorde con la realidad económica, se ha traducido en una contención de los gastos de administración del 3,85%, casi de cinco millones de euros menos que a junio del año pasado. Como consecuencia, el margen neto antes de provisiones y saneamientos, margen típico de explotación, se sitúa en 69 millones de euros.

La rúbrica de "perdidas por deterioro de activos financieros (neto)" recoge fundamentalmente el saneamiento de la inversión crediticia y asciende a 135 millones de euros frente a los 105 millones de euros del primer semestre de 2009, como consecuencia del aumento de la morosidad en el último año. Adicionalmente se han realizado saneamientos ante el deterioro de otros activos, principalmente participaciones y activos no corriente en venta, debido a la evolución del ciclo económico.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se entiende como la pérdida potencial que produciría una posible evolución adversa de los precios de los instrumentos financieros con los que opera CajaSur. Con objeto de medir la exposición al riesgo de las variables de mercado, se emplea el modelo de Valor en Riesgo (VaR), junto con otras medidas de riesgos.

Durante el primer semestre del año, el riesgo medido en términos de VaR ha evolucionado en torno a una media de 2,6 MM euros, fluctuando en un rango entre 2,24 y 3,46 MM de euros, situándose a final del primer semestre de 2010 en 3,34 MM de euros, con un efecto de diversificación reductor de -1,22 MM euros.

Por otro lado, en cuanto al riesgo de interés, éste se define como la probabilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar negativamente a la situación financiera de la entidad, ya sea porque estas variaciones afecten al margen financiero o porque afecten al valor económico de la entidad.

En relación con el nivel de exposición al riesgo de tipo de interés de la Caja a 30 de junio de 2010, se estima que un ascenso en el futuro del Euribor de 100 puntos básicos tendría un efecto negativo en el patrimonio de la entidad en aproximadamente 292 puntos básicos y una variación del mismo signo en el margen de intermediación de 710 puntos básicos.

Al cierre del primer semestre del ejercicio 2010, el grupo CajaSur está integrado por la institución matriz, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Córdoba y un conjunto de 26 sociedades dependientes consolidadas por integración global.