Esta martes se fijará el precio máximo del tramo minorista de la Oferta Pública de Venta (OPV) de Aena, una vez finalice el periodo de formulación de los mandatos de compra para dicho tramo, y de común acuerdo entre ENAIRE y las entidades coordinadoras globales, según figura en el calendario del folleto de la operación para la salida a Bolsa del 28% del gestor aeroportuario.

Los minoristas podían solicitar acciones de Aena desde el pasado 26 de enero y hasta hoy en las sucursales bancarias acreditadas desde un precio mínimo de 1.500 euros y un máximo de 200.000 euros.

La demanda inicial registrada de la OPV, que se ha diseñado en dos tramos —el 90% entre inversores cualificados y un 10% a particulares (tramo minorista y empleados)—, cubrió en 24 horas la totalidad de la oferta, tomando como referencia el precio medio de la banda de precios fijada en el folleto, entre 43 y 55 euros por título, según informó Aena el pasado martes.

Cabe recordar que los tres socios del 'núcleo duro' —Corporación Financiera Alba (8%), Ferrovial (6,5%) y The Cilindren's Investment Fund (6,5%), ofertaron entre 48,66 euros y 53,33 euros por título.

Si el precio de la OPV fuera superior al máximo ofrecido por los accionistas de referencia, alguno de los accionistas del 'núcleo estable' podría quedarse fuera.

Mañana miércoles, 4 de febrero, se iniciará el plazo para realizar las solicitudes vinculantes de compra. Las peticiones recibidas en el tramo minorista son mandatos de compra, que pueden revocarse hasta 6 de febrero, y cuya asignación definitiva se producirá el próximo 7 de febrero.

En cuanto a al tramo para inversores cualificados, las propuestas de compra ya registradas y no vinculantes no se convertirán en órdenes de compra en firme hasta que no sean confirmadas, en su caso, hasta la fijación del precio definitivo (9 de febrero), tras evaluar el volumen de la demanda.

Según el rango de precios del folleto, el valor del 100% de Aena se situaría entre 6.450 y 8.250 euros, mientras que el importe efectivo de la oferta sería de entre 1.642 y 2.100 millones de euros, siempre que no se ejercite la opción 'green shoe' (opción que tienen las entidades colocadoras de emitir más acciones en caso de que exista una gran demanda). Si se ejecuta esta opción, los ingresos del Estado oscilarían entre los 1.806 y 2.310 millones de euros.

Salto al parqué.

Conforme al calendario anunciado, hasta el 8 de febrero podrá realizarse el prorrateo ante una demanda elevada. La fijación del precio se conocerá el 9 de febrero, finalizado el periodo de prospección de la demanda, paso previo a la adjudicación de los títulos de Aena y a su admisión a negociación, prevista para el 11 de febrero.

Con su salto al parqué, uno de las más importantes de los últimos años, se culminaría el proceso para dar entrada al capital privado hasta el 49% en Aena, en la que el Estado ostentará un 51%.