Un error "mayúsculo" en sus operaciones de derivados que ocasionó pérdidas de al menos 2.000 millones de dólares al mayor banco de Estados Unidos, JPMorgan Chase, ha reabierto el debate sobre la necesidad de poner en marcha controles más estrictos sobre la banca en este país.

"Los grandes bancos han estado cabildeando contra la 'norma Volcker', que dice que no debes hacer precisamente lo que JPMorgan ha hecho", ha explicado el analista macroeconómico de GC Group Capital, Jean Ergas, quien cree que lo ocurrido "pondrá más presión para aplicar esa regla".

La llamada 'norma Volcker', bautizada en honor del que fue presidente de la Reserva Federal Paul Volcker, forma parte de la ley general 'Dodd-Frank' adoptada en EE UU tras la crisis financiera de 2008 y que prohíbe a los bancos hacer inversiones especulativas en beneficio propio y no en el de sus clientes. Pero la regla no ha sido implementada todavía, debido en gran parte a la oposición frontal de los pesos pesados de Wall Street como JPMorgan, y precisamente este mismo miércoles Volcker defendió ante el Congreso la necesidad de poner en marcha la medida cuanto antes.

Un día después, y una vez cerrados los mercados de valores de Nueva York, JPMorgan presentó un inesperado documento ante la Comisión del Mercado de Valores de EE UU (SEC) en el que reconocía que sus transacciones en derivados le ha causado unas pérdidas "sustanciales", en concreto de al menos 2.000 millones de dólares. El banco, que prevé ahora unas pérdidas de 800 millones de dólares en el segundo trimestre del año en su unidad corporativa, ya es sujeto de una investigación preliminar por parte de ese órgano regulador estadounidense, según publica The New York Times.

Su consejero delegado, Jamie Dimon, uno de los directivos de la gran banca más respetados y conocido en esos círculos como el 'Rey de Wall Street', tuvo que explicar después lo ocurrido en una teleconferencia con sus inversores, en la que calificó el error de "mayúsculo" y producto de la "negligencia" y de "malas decisiones". Sin embargo, cuando se le preguntó durante esa conferencia sobre si la entidad habría violado la todavía no implementada 'regla Volcker', el consejero delegado de JPMorgan lo rechazó y dijo que lo que se vulneró fue 'el principio Dimon'.

Hace poco menos de un mes, el diario The Wall Street Journal publicó que uno de los corredores de Bolsa de JPMorgan en Londres, conocido como 'la ballena de Londres' o 'Voldemort' (en referencia al villano de Harry Potter), estaba llevando a cabo enormes transacciones que estarían detrás de estas mil millonarias pérdidas. El rotativo detallaba que el banco habría apostado por una recuperación económica sostenida con una compleja red de transacciones ligadas al valor de bonos corporativos, pero éstas se volvieron en su contra como un boomerang.

La prensa británica asegura que la misteriosa 'ballena de Londres' es Bruno Iksil, miembro de la unidad de JPMorgan dedicada a minimizar los riesgos del mercado e invertir los excesos de fondos del banco y que, según esas publicaciones, podía mover por sí solo el mercado de derivados, uno de los terrenos preferidos para los especuladores. "Los corredores no operan de manera completamente aislada, los bancos son organizaciones estructuradas rígidamente, tiene que haber habido más gente que conocía los riesgos que estaban tomando", dijo Ergas, para quien lo ocurrido es solo "la punta del iceberg" y JPMorgan no es el único banco que corre este tipo de riesgos.