El Banco Central Europeo (BCE) ha calificado de "golpe arrollador" la decisión de la agencia de rating Standard & Poor's de rebajar la calificación de la deuda de nueve países de la eurozona, con un efecto particularmente "problemático" en Italia, dadas las importantes necesidades de refinanciación del país transalpino, según el gobernador del Banco Central de Austria y miembro de la junta de Gobierno del BCE, Ewald Nowotny.

Preguntado sobre si Italia puede ser considerado el "principal niño problemático" de la eurozona, Nowotny indicó que "en cierto sentido, lo es", según declaró en comentarios a una emisora de radio austriaca tras la decisión de S&P de rebajar en dos escalones la calificación de deuda hasta el grado BBB+, que ahora comparte con países como Kazajistán.

"Sabemos que Italia va a necesitar una cantidad significativa de refinanciación a lo largo de este año y sus bancos también. En tiempos normales, se puede hacer. Pero en momentos tan difíciles e inquietos puede ser un problema, y en mi opinión esta importante degradación de Italia es uno de los aspectos más difíciles y problemáticos de este golpe arrollador de las agencias de calificación", explicó.

La eurozona expresó su determinación a hacer todo lo posible para mantener la 'triple A' del fondo temporal de rescate de los 17 países del euro, después de que la agencia de calificación Standard & Poor's (S&P) degradara la nota de nueve países del área de la moneda común. "Los miembros del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), subrayan su determinación a explorar sus opciones para mantener la nota AAA del fondo temporal de rescate" al que respaldan con sus garantías, señalan en un comunicado difundido por el presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker.

Standard & Poor's retiró la nota de máxima calificación 'AAA' a Francia y a Austria, siendo París el segundo mayor contribuyente garantías al FEEF por valor de 158.488 millones de euros, por detrás de Alemania (211.046 millones). El FEEF cuenta por el momento con la matrícula de honor de S&P (AAA), de Moody's (Aaa) y de Fitch (AAA), pero solo goza de la máxima solvencia porque está respaldado por las garantías (por valor de 780.000 millones de euros) de los miembros de la eurozona, especialmente de los países 'triple A'. Ahora que S&P ha retirado la triple A a Francia y Austria, también se encuentra en peligro inminente la máxima nota del FEEF.

Juncker recordó que la eurozona ha decidido reforzar sus instrumentos de estabilización, y aseguró que el FEEF "tiene suficientes recursos disponibles para cumplir sus compromisos bajo los actuales y posibles futuros programas de ajuste".

El FEEF tiene una capacidad efectiva de préstamo de 440.000 millones de euros, aunque en realidad es ya solo de 250.000 millones de euros si se descuentan las ayudas a Grecia, Portugal e Irlanda.

La eurozona decidió en la cumbre europea del 9 de diciembre adelantar un año (a julio de 2012) la entrada en vigor del fondo de rescate permanente, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE), que, a diferencia del FEEF, tendrá su propio capital base y por ende será menos vulnerable que el FEEF a los cambios en las calificaciones de los Estados miembros, recalcó Juncker.

El MEDE tendrá un capital suscrito de 700.000 millones de euros, de los que 80.000 millones serán aportaciones directas de capital por parte de los Estados de la zona euro, mientras que los 620.000 millones restantes se darán como capital movilizable y garantías, lo que le permite actuar con más rapidez y flexibilidad. El FEEF emite bonos respaldados por las garantías de los Estados miembros a 3, 5 y 10 años y recientemente lanzó un programa a corto plazo centrado en subastas de letras a 3, 6 y 12 meses, para financiar los programas de rescate.

Además, los gobiernos de la eurozona decidieron en la última cumbre revisar en marzo el techo de la dotación de 500.000 millones de euros del FEEF y del MEDE, y de aumentar los recursos del Fondo Monetario Internacional (FMI) con préstamos bilaterales por valor de 150.000 millones de euros. En este sentido, el Eurogrupo reafirmó su firme "determinación de hacer todo lo que sea necesario para superar la crisis de la deuda, garantizar unas finanzas públicas sólidas y volver a la senda del crecimiento y la creación de empleos".

Los 17 países de la eurozona "toman nota" de la decisión de la agencia de rebajar en un escalón la nota de la deuda de Francia, Austria, Malta, Eslovaquia y Eslovenia, y de degradar en dos escalones de la nota de Italia, España, Portugal y Chipre, pero insisten en que han tomado "medidas de alcance" que, combinadas con las decisiones del Banco Central Europeo (BCE), han logrado rebajar sustancialmente las tensiones en los mercados de bonos soberanos e interbancarios. "Los jefes de Estado y de Gobierno tomaron el 9 de diciembre decisiones audaces y ambiciosas para avanzar en una unión económica más fuerte a través de un nuevo pacto presupuestario, una coordinación económica fortalecida y la aceleración de reformas estructurales", señaló Juncker.

Para ello todos los países de la UE con excepción del Reino Unido darán en el Consejo Europeo del próximo día 30 su visto bueno al tratado sobre el pacto presupuestario para después firmarlo y enviarlo a los parlamentos para su aprobación y posterior ratificación, indicó el también primer ministro de Luxemburgo.

El comisario Europeo para Mercado Interno y Servicios, Michel Barnier, ha restado importancia a la rebaja de la calificación de la deuda de nueve países de la eurozona emitida por la agencia de rating Standard and Poor's, que consideró como "una opinión más", aunque declaró su "sorpresa" por el momento escogido por S&P para anunciar su decisión, por no tener en cuenta los avances realizados en la lucha de la eurozona contra la crisis.

"Tomo nota de la decisión tomada por una de las agencias de calificación para degradar varios países de la zona del euro", declaró Barnier, quien pidió centrarse en los progresos que la UE está realizando para combatir la crisis de deuda.

"Más allá de esta nota, que es sólo una opinión entre otras cosas, lo importante es la evaluación económica, objetiva, que estamos haciendo de situación actual", indicó Barnier.